，即使测试报告成绩再好，也会出现延续的亏损，让他不能接受。r
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所以对以上问题认识不够，导致他放弃了这个方法。r
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期货中国6：系统化交易者，可以让赚钱的交易行为不断复制，但是市场波诡云谲，我们如何才能在高度随机的价格波动中寻找到非随机的部分，并每次都把它有效捕捉到变成盈利交易？r
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陈剑灵：我刚才讲了，我的交易其实并不是去捕捉那些非随机的部分，市场是随机波动的，要捕捉到它非常的困难，那么我是怎么做的？我们讲趋势跟踪，什么是跟踪？你跟踪一个人是怎么跟踪的？你不知道这个人上哪儿去，他有目的地，但是你不知道，所以我觉得跟踪不包含判断、预测以及捕捉到这些非随机部分的含义。你一直在跟，跟上了你就赢了，中间的折返、震荡所造成的亏损，这些都是必然的。r
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所以，我所做的东西，并不是为了寻找非随机的部分，当然我也在努力寻找非随机的部分，为什么这么说，怎么理解呢？我们假设说交易有几个部分组成：r
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第一，预测分析入场点，不一定非常准确，这只占交易成功部分的10；r
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第二，出场点，这个很难，或许占成功部分的40；r
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最后，就是资金管理，占50。r
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其实，真正的交易，出场的变数很少，其实你把合理的出场管理和资金管理一定下来，你就没有什么可以改变的了。所以，剩余的10（入场），我们还有余地，还需要去努力。当然，有些努力的寻找是徒劳无功的，但是我们要辩证的看待这个问题。如果你（出场和资金管理方面还不完善而）一味地去追求这些非随机部分，会造成你策略的不相匹配，因为你在追逐的是10，而放弃了90。我的进场方式是相对随机入场。r
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期货中国7：您觉得应该如何评估一个程序化交易系统的有效性？如何对比不同程序化交易系统的优劣性？r
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陈剑灵：这个问题很关键，一个程序化交易系统，首先要关注它的交易次数，否则它就在执行度上可能有所降低。另外，你要看它的资金曲线，这个资金曲线是一个广义的概念，资金曲线的影响是很多的，包括每笔平均盈利、平均的单笔亏损、最大回撤次数、最大回撤幅度、胜率等都要综合考虑。r
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期货中国8：近年来我国的期货私募基金和投资公司不断发展壮大，您觉得这一群体对程序化交易是否有需求？他们的需求和普通的个体投资者的需求是否会有所不同？r
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