务管理》笔记
12周转天数、周转次数、周转额与资金需用额的概念及其关系
周转次数360
周转天数
1年内最多周转次数360
最低周转天数
某一流动项目的资金需用额该项目的周转额该项目的最多周转次数
13流动资产项目的估算：
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其他费用＝制造费用管理费用销售费用以上三项费用中所含的职工薪酬、折旧费、摊销费和修理费
☆外购原材料需用额年外购原材料费用外购原材料的最多周转次数
☆外购燃料动力需用额
年外购燃料动力费用
外购燃料动力的最多周转次数
需用额
的估算☆其他材料需用额年外购其他材料费用
（存货
其他材料的最多周转次数
需用额）在产品需用额
年外购原材料费用年外购燃料动力费用年职工薪酬年修理费年其他制造费用
在产品的最多周转次数
☆产成品需用额年经营成本年销售费用产成品的最多周转次数
14流动负债项目的估算
估算公式应付账款需用额
流动负债需用额应付账款需用额预收账款需用额
应付账款需用额外购原材料、燃料动力及其他材料年费用应付账款的最多周转次数
预收账款预收账款需用额预收的营业收入年金额
需用额
预收账款的最多周转次数
（三）经营成本的估算第三个投入类要素
15
（付现成本）
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＝某年经营成本该年折旧额无形资产和其他次产的摊销额（四）运营期相关税金的估算第四个投入类要素
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（不包括土地增值税和资源税）
9
f空前绝后版《中级财务管理》笔记
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也可以合并计算
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息税前利润＝净利润×（1所得税率）
◆
该年调整所得税＝所得税前净现金流量－所得税后净现金流量
该年营业税金及附加＝该年营业收入－该年不含财务费用的总成本费用－息税前利润（变形）
三、产出类财务可行性要素的估算
（1）营业收入的估算：年营业收入＝该年产品不含税单价×该年产品的产销量
（2）补贴收入的估算
（3）固定资产余值的估算
（4）回收流动资金的估算
四、财务可行性评价指标的类型
静态评价指标（总投资收益率、静态投资回收期）
按是否考虑
资金时间价值分动态评价指标（净现值、净现值率、内部收益率）
评价指标的分类
按指标性质不同分
正指标（越大越好：除静态投资回收期以外的其他指标）反指标（越小越好：静态投资回收期）
按指标在
主要指标（净现值、净现值率、内部收益率等）
决策中的
次要指标（静态投资回收期）
重要性分
辅助指标（总投资收益率）
五、投资项目净现金流量的测算
18某年净现金流量该年现金r