少，大部分盈余都用于发放股利。
3扩大销售降低存货降低应收账款增加收益留存降低进货成本。
2、资料：大宇公司2001年底的部分账面资料如下表：
项目货币资金短期投资债券投资其中：短期投资跌价准备应收票据固定资产其中：累计折旧应收账款其中：坏账准备原材料应付票据应交税金预提费用长期借款基建借款
2001年150360030000840600002484000030000021000012000450000900006000010000001800000
要求：（1）计算该企业的营运资本；（2）计算该企业的流动比率；（3）计算该企业的速动比率；（4）计算该企业的现金比率；（5）将以上指标与标准值对照，简要说明其短期偿债能力的好坏。
（1）流动资产＝（1503600＋30000－840＋60000＋21000012000＋450000）＝224076流动负债＝（90000＋60000＋1000000）＝1150000营运资本＝2240760－1150000＝1090760（2）流动比率＝224076＋1150000＝195（3）速动资产＝2240760－450000＝1790760速动比率＝1790760＋1150000＝156（4）现金比率＝（1503600＋30000840）÷1150000＝133（5）流动比率的标准值是2，该企业流动比率为195，较为适当；速动比率的标准值为1，该企业速动比率156，高于标准值，说明企业偿还短期负债的能力较好，但货币资金的有效利用不足。
3、某企业负债融资和主权融资的情况如表，请分析该企业的融资结构
项目
年初数年末数增减幅度
年初比重
年末比重
变动差异
f流动负债长期负债股东权益合计
1571515291004027284
211826795028672147
3479－55494008616443
57605603680100
29360946970100
－2824－466329————
解答：1、该企业年度内资金总额大幅度增长，其主要原因是股东权益猛增了近4倍，可能是该企业
年度内有增资扩股行为；
2、随该企业生产规模扩大，流动负债增加应该属于正常，但长期负债的减少原因需要进一步分析。
3、该企业主权融资取代负债融资，占据了总资金的2／3强，表现为企业的融资结构由主要靠负债经
营转化为靠自有资本经营，导致财务风险降低，资金成本升高。
4、资料：华丰公司是一家五金工具制造商。1996年和1997年终会计报表的部分项目数据如下：
华丰公司损益表
单位：元
项目销售收入销售成本毛利营业费用利息税前利润所得税税后利润
1996年590000340000250000133000————1170004000077000
1997年6000003750002250001415004000795002400055500
华丰公司资产负债表
单位：元
资产流动资产
货币资金应收账款存货
合计固定资产净值
总计
1996／12／31
160005100074000
141000351000
492000
1997／12／31
200078000118000
198000343500
541500
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