资产收益的含义与计算单期资产的收益率＝资产价值（价格）的增值／期初资产价值（价格）
＝利息（股息）收益＋资本利得／期初资产价值（价格）＝利息（股息）收益率＋资本利得收益率
2预期收益率
f预期收益率E（R）＝E（R）为预期收益率；Pi表示情况i可能出现的概率；Ri表示情况i出现时的收益率。
3必要收益率必要收益率＝无风险收益率＋风险收益率
（纯粹利率通货膨胀补贴）风险收益率
4风险的衡量
方差标准差
Xi随机事件的第i种结果，预期收益率，
方差和标准离差作为绝对数，只适用于期望值相同的决策方案风险程度的比较。方差和标准差越大，风险越大
标准离差率
5资产组合的风险与收益1投资组合的期望收益率
E（RpWiERi
对于期望值不同的决策方案，评价和比较其各自的风险程度只能借助于标准离差率这一相对数值
2投资组合的风险包含（投资比重W个别资产标准差3投资组合的方差

2p

w1212

w22
22
2w1w21，212
原理ab2a2b22ab
a2b22ab

2（
）22
6β系数定义公式
i

COVRiRm

2m

i，mim

2m

i，m
im
证券资产组合的系统风险系数
相关系数）
f7资本资产定价模型RRfβ×（RmRf）R表示某资产的必要收益率；β表示该资产的系统风险系数；Rf表示无风险收益率，通常以短期国债的利率来近似替代；Rm表示市场组合收益率
四、总成本模型总成本＝固定成本总额＋变动成本总额
＝固定成本总额＋（单位变动成本×业务量）
1高低点法
最高点业务量成本最低点业务量成本y
b
最高点业务量最低点业务量
x
a最高点业务量成本b×最高点业务量或：最低点业务量成本b×最低点业务量
2回归分析法
x2yxxya
x2（x）2
xy
xyb（x）2
x2
第三章预算管理
一现金预算可供使用现金＝期初现金余额＋现金收入可供使用现金－现金支出＝现金余缺现金余缺＋现金筹措－现金运用＝期末现金余额
二生产预算预计生产量＝预计销售量＋预计期末存货－预计期初存货（备注：生产量跟销售量有关）
三直接材料预算1某种直接材料预计生产需要量某产品耗用该材料的消耗定额×该产品预计产量（生产需要量跟材料消耗定额和产量有关）2某种直接材料预计采购量某种直接材料预计生产需要量该材料预计的期末库存量该材料预计的期初库存量（采购量跟生产量有关）3购买材料支付的现金本期含税采购金额×本期付现率前期含税采购金额×本期付现率4期末应付账款余额期初应付账款余额本期预计含税采购金额本期全部采购现金支出
r