包括资金占用费和资金簿资费用。资金占用费用如股息、利息等。资金筹集费用如金融机构的手续费。
f3．内含报酬率；是指使投资项目的净现值等于。的贴现率，它实际上反映了投资项目的真实报酬。
4．量本利分析法：就是利用商品销售额与固定成本、变动成本之间的变动规律对目标利润进行预测的办法。
5资产负债率：是负债总额与资产总额的比值，即资产总额中有多大比例是通过负债筹资形成的。它揭示了资产与负债的依存关系，即负债偿还的物资
保证程度。四、简答第l题8分，第2题7分，共15分
1．简述企业筹资应当遵循的原则。
企业在筹资时应把握的原则主要有：
1模适度。是指企业在筹资过程，无论通过何种渠道，采用何种手段筹资，都应预先确定资金的需要量，是筹资量与需要量相互平衡，
防止筹资不足而影响生产经营活动的正常开展。同时避免筹资过剩而降低筹资效益。
2结构合理。指在企业筹资时，使企业的股权资本与接人资金保持合理的结构关系。
3成本节约。指企业在筹资行为中，必须认真地选择筹资来源和方式，根据不同筹资渠道与筹资方式的难易程度、资本成本等综合考
虑，
并使得企业的筹资成本降低，从而提高筹资效益。
4时机得当。指企业在筹资过程中，必须按照投资机会来把握筹资时机，从投资计划或时间安排上，确定合理的筹资计划与筹资时机，
以避免因取得资金过早而造成投资前的闲置，或者取得资金的相对滞后而影响投资时机。
2简述证券投资组合的风险。
证券组合的风险可以分为两种性质完全不同的风险，即可分散风险和不可分散风险。
1可分散风险又叫非系统风险或公司特有的风险，它是指发生与个别公司的特有事件造成的风险，这类事件是随即发生的，可以通过
多
元化投资来分散，即发生与一家公司的不利时间可以被公司的其他有利时间所抵消。如员工罢工、新产品开发失败、诉讼失败等。
2不可分散风险又成系统风险或市场风险，是指那些对所有的公司产生影响的因素引起的风险，这类风险涉及所有的投资对象，不能
通
过多元化投资来分散。如战争，经济衰退、通货膨胀、高利率等。
五、综合计算分析题第l、3题各15分，第2题10分，共40分。小数点后留保两位数
1．某企业现有资金100，000元可以用于以下投资方案：
方案A：购人国库券五年期，年利率14％，不计复利，到期一次支付本息；
方案B：购买新设备使用期5年，预计残值收人为设备总额的10％，按直线法计提折旧，
设备交付使用后每年可以实现12，000元的税前利润r