计量经济学课程论文
上证综合指数影响因素分析
学生姓名：学系专号：部：业：三号楷体数学与应用数学
二Ｏ一四年十二月
f计量经济学课程论文
上证综合指数影响因素分析
摘要：上证综合指数是由证券交易所或金融服务机构编制的表明股票行市变动的一种供参考的指示数字。由于股票价格起伏无常，投资者必然面临市场价格风险。本文以人民币对美元汇率，货币M1，货币和准货币M2，股票投资者开户数作为解释变量，利用2006至2014年月度数据，建立上证综合指数的双对数回归模型，运用Eviews软件，通过对模型进行多重共线性、自相关等检验和修正，对上证综合指数进行了实证分析。关键词：上证综合指数Eviews多重共线性自相关
1引言
“上证综合指数”全称“上海证券交易所综合股价指数”，是国内外普遍采用的反映上海股市总体走势的统计指标，是一个派许公式计算的以报告期发行股数为权数的加权综合股价指数。本文主要就货币供应量、汇率及市场内部因素：投资者开户数等因素对上证综合指数的影响作出分析。在此基础上得出相关结论，并为股票投资者给出合理性建议。
2理论基础
21理论模型
鉴于以上分析，本文采用计量经济模型，建立多元回归模型对影响上证综合指数的因素进行深入分析。病建立模型如下：
Y12X13X24X35X4
式中，Y上证综合指数，X1人民币对美元汇率，X2货币M1，X3货币和准货币M2，X4股票投资者开户数。
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22研究现状3模型设定
31数据来源
本文用到的上证综合指数的相关数据来源于中国经济信息网。本文选取20062014年月度数据对上证综合指数进行回归分析。数据如表31。
表31指标地区频度单位200601200602200603200604200605200606200607200608200609200610200611200612200701200702200703200704200705200706200707200708200709200710200711200712200801200802200803上证综合指数Y全国月13189136251361315117172431758116952174371840319312220612815129278302583346440351431040104689154801582776251551121552154600145627836432480680480280280287977967917887847817787747737717657627577567517477473719711702人民币对美元汇率X1全国月人民币美元货币M1X2全国月亿元1072507104357110673711063891109219211234241126531148457116814111836012164512603511284841126258112788131276777613027581358474136237431409932114259157144649331480098215251917154872591501778815086747
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