公式整理
序号
1234567
公式名称
利息利率单利单利本利和一次支付终值一次支付现值
已知项欲求项系数符号
IFPiIP×100
公式
利率利息本金×100
利息额本金×利率
说明
利息应付总金额（还本付息总额）借贷金额（本金）
IP×i
FPIP1i×
本金利息额PFAFPFi为利率
为计息周期数FPi
FP（1i）
PFi
PF（1i

复利本利和：FP（1i）


FP（FP，i，
）F为终值，P为现值或本金，i为计息期复利率，
为计息期数PF（PF，i，
）终值，现值系数互为倒数；计算现值过程叫折现或贴现

（1i1
等额支付终值
FAi

FAi（1i
1
FAFAi

F为终值，P为现值，A为年金或等额资金序列，i为利率，
为期数系数符号欲求项在分子，已知项在分母
8910
等额支付现值年金现值名义利率有效利率
A
P按单利算按复利算
PAi

PAi（1i
ri×m
PAPAi

年金终值系数与年金现值系数互为倒数
计息周期利率×计息周期数
irm
Ieff1i1
EBITROIROITINP×100
m
i为计息周期利率，m为利率周期EBIT：息税前利润（净利润所得税利息）净利润所得税：利润总额或税前利润TI：总投资（建设投资，贷款利息，流动资金）NP：净利润利润总额所得税
11
总投资收益率
12
资本金净利润率
ROE
ROEEC
×100EC：资本金总投资每年净收益
找负正临界点计算回收期FNPV＞0：方案可行
12
投资回收期
各年净收益均相同时PIA各年净收益均不同时各年现金流折算到0点之和
FNPV0时的折现率
14
财务净现值
FNPV
FNPV现金流×（1ic）
t
t
ic为基准收益率（或折现率）t为对应的年份或期数随折现率逐渐增大财务净现值由大变小，由正变负
FNPV0：方案可行FNPV＜0：财务上不可行FIRR≥ic：方案可行FIRR＜ic：方案可行ICR＜1：不够支付利息，偿债风险大
15
财务内部收益率
FIRR
现金流×（1ic）EBITICRPI
0
息税前利润（净利润所得税利息）正常情况：ICR＞1计入总成本费用应付的利息
我国企业统计分析，一般ICR不低于2
16
利息备付率
ICR
f公式整理
序号
17
公式名称
偿债备付率
已知项欲求项系数符号
DSCRDSCRPD
公式
EBITDATAX
说明
净利润利息折旧摊销（息税前利润所得税折旧摊销）应分年计算；DSCR＞1
应还本付息金额利润B产品价格P
我国企业统计分析，一般DSCR不低于13
18192021222324
盈亏平衡方程生产能力利用率营业收入投资总成本费用经营成本经济寿命租赁租金附加率法租赁租金年金法
利润0
B
BP×QCU×QCFTU×Q0B（PCUTU×QCF0
产销量Q单位变动成本CU
固定成本CFr