股票收益率与市场组合收益率的协方差市场组合收益率的方差＝63％9％＝07（6）资产组合的贝他系数＝04×12＋06×07＝09资产组合的必要收益率＝24％＋09×8％＝96％或：资产组合的必要收益率＝04×甲股票的必要收益率＋06×乙股票的必要收益率＝04×12％＋06×（24％＋07×8％）＝96％（7）资产组合的贝他系数＝资产组合收益率与市场组合收益率的相关系数×资产组合收益率的标准差市场组合收益率的标准差即：09＝08×资产组合收益率的标准差30％解得：资产组合收益率的标准差＝3375％（8）资产组合收益率的方差＝03×03×18％×18％＋2×03×07×甲乙股票收益率的协方差＋07×07×10％×10％即：85％×85％＝03×03×18％×18％＋2×03×07×甲乙股票收益率的协方差＋07×07×10％×10％
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f07225％＝02916％＋042×甲乙股票收益率的协方差＋049％解得：甲乙股票收益率的协方差＝－014％（9）甲乙股票收益率的协方差＝甲乙股票收益率的相关系数×甲的收益率标准差×乙的收益率标准差－014％＝甲乙股票收益率的相关系数×18％×10％解得：甲乙股票收益率的相关系数＝－008（10）甲股票的风险价值系数＝甲股票的风险收益率甲股票收益率的标准离差率＝96％甲股票收益率的标准离差率甲股票收益率的标准离差率＝甲股票收益率的标准差甲股票的预期收益率＝18％12％＝15所以，甲股票的风险价值系数＝96％15＝64％
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