股票收益率与市场组合收益率的协方差市场组合收益率的方差=63%9%=07(6)资产组合的贝他系数=04×12+06×07=09资产组合的必要收益率=24%+09×8%=96%或:资产组合的必要收益率=04×甲股票的必要收益率+06×乙股票的必要收益率=04×12%+06×(24%+07×8%)=96%(7)资产组合的贝他系数=资产组合收益率与市场组合收益率的相关系数×资产组合收益率的标准差市场组合收益率的标准差即:09=08×资产组合收益率的标准差30%解得:资产组合收益率的标准差=3375%(8)资产组合收益率的方差=03×03×18%×18%+2×03×07×甲乙股票收益率的协方差+07×07×10%×10%即:85%×85%=03×03×18%×18%+2×03×07×甲乙股票收益率的协方差+07×07×10%×10%
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f07225%=02916%+042×甲乙股票收益率的协方差+049%解得:甲乙股票收益率的协方差=-014%(9)甲乙股票收益率的协方差=甲乙股票收益率的相关系数×甲的收益率标准差×乙的收益率标准差-014%=甲乙股票收益率的相关系数×18%×10%解得:甲乙股票收益率的相关系数=-008(10)甲股票的风险价值系数=甲股票的风险收益率甲股票收益率的标准离差率=96%甲股票收益率的标准离差率甲股票收益率的标准离差率=甲股票收益率的标准差甲股票的预期收益率=18%12%=15所以,甲股票的风险价值系数=96%15=64%
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