招商银行和金资本政府引导基金方案
一、城市发展基金
（一）、城市发展基金简介1、涵义：城市发展基金一般是由政府主导商业银行推动、社会其
他投资方参与的基金，能够实现多元化的融资，走出一条多方参与城镇化建设的新路子。
2、目标客户：各级地方政府部门、财政部、发改委等。3、客户需求点：财政压力较大，资金来源单一，债务负担过重，城市发展较为急迫需要融资的，需要进行地方债务置换的政府部门。4、项目筛选：政府平台的表内外融资、城投债、地方政府债等。5、我方能够提供的服务：寻找资金作为基金管理人设计基金结构串联项目各方高效达成合作。6、基金结构基金采用优先劣后分层结构化设计，以银行理财资金等作为优先级，地方政府及其他机构资金作为劣后，劣后资金为优先级资金提供资金担保，保障本金收益，资金参与交通、铁路、水利等项目，原则上要求纳入政府的财政预算，出具相关的人大协议。
f（二）、城市发展基金交易结构
招商银行
份额回购担保
XX平台公司出资设立
市政府
优先级LP
劣后级LP
和金资本
基金管理人GP
城市发展基金
股或债
回购
N个项目公司
说明该基金为有限合伙型基金GP和LP分别认缴出资投资领域以城市发展相关产业项目为主包括城市区域功能规划开发、产业基地建设、城市发展固定资产投资、基础设施建设投资等。
（三）、交易要素1、基金类型：契约型或有限合伙制。2、基金规模：30亿元。3、基金存续期限：53年。解释：“5”指基金的存续期是5年，5年内资金是不得退出的，“3”
指资金的退出时间是分三年退出的。4、基金投资人：劣后级：政府旗下的某公司出资6亿元。优先级：招商银行以理财资金通过资管计划出资24亿元。优先级、劣后级的解释：优先级获得固定收益，优先级的收益由劣
后级资金来保障优先级本金和利息的安全。
f5、基金管理人：和金资本作为城市发展基金的管理人负责基金投资、投后管理、退出、结算工作，收取一定比例的管理费。6、基金收益分配方式：存续期安排外部评级AA企业以溢价款的方式支付招商银行理财资金收益。7、基金退出方式：投资后第6、7、8三年XX平台公司分期受让我行持有的基金股权，每年受让比例为分别为20、30、50。8、基金增信措施（1）外部评级AA级以上企业受让优先级投资人持有的份额，实现我行理财资金的退出；（2）该市政府（或具有行政管理职能的事业单位）作为购买主体，平台公司或项目公司作为承接主体，签订购买服务协议，政府购买服务r