资活动现金流出
202
350
筹资活动现金净流量
113
90
汇率变动对现金流量的
0
0
影响

现金及现金等价物净增131
加额
144

要求：1对现金流量表进行趋势分析，将计算的结果填入上表；
2对现金流量表进行结构分析（09年1月综合）
3．某企业2003年、2004年与2005年有关现金流量资料如下：（单位：万元）
经营活动现金净流量投资活动现金净流量筹资活动现金净流量现金及现金等价物净增加
2003年1520
－1260－500－240
2004年2880－2450－800－370
2005年3970
－2860－1500－390
要求：（1）根据上述资料，以2003年为基年，进行现金流量的定比趋势分析；（2）进行简要的分析评价。（06年10月）第五章
3
f一、短期偿债能力指标：
注意：a营运资本越多，说明企业短期偿债能力超强，全权人收回债权的安全性越高。
1、营运资本＝流动资产－流动负债
b但过多持有营运资本有可能会降低企业的盈利能力。
C该指标不宜进行横向比较。
2、流动比率
流动资产流动比率＝
流动负债
注意：a该指标越高，企业的短期偿债能力超强。b但并不是越高越好，过高可能导致企业机会成本增加，对企业的盈利能力造成一定的影响。c该比率的高低受待业性质与特点的影响较大，因此在确定流动比率分析标准时，必须要考虑
行业因素。
3、速动比率
速动资产
注意：a）速动资产货币资金短期投资应收票据应收账款其他应收款
速动比率＝
b一般来说，该指标越高，说明企业流动性超强、流动负债的安全程度越高。但不是越高越好。
流动负债
c通常认为，速动比率等于1比较合理。但经验数据不是绝对的，对不同行业、不同企业要做
具体分析）
4、现金比率
货币资金短期有价证注意：a）该指标是评价公司短期偿债能力强弱最可信的指标。
现金比率＝
b该指标越高，公司短期偿债能力起强，反之越低。
流动负债
c）该指标不一定能够准确反映企业的偿债能力。
二、长期偿债能力指标
（一）静态比率
1、资产负债比率
负债总额
a该指标越低，企业的负债越安全、财务风险越小。但并不是越低越好，过低，
说明没能
资产负债率＝
×100％充分利用负债经营的好处。B在评价企业的资产负债率时，需要在收益与风险
之间权衡，
资产总额
充分考虑企业内部各种因素和外部市场环境，做出正确合理的判断。
2、股权比率、产权比率、权益乘数
所有者权益总额
a股权比率1资产负债率。股权比率越大，资产负债比率就越小，企业财务
风险就越小
（1）股权比率＝
×100％
资产总额
4
f（2）股权比率r