新会计准则对上市公司盈余管理影响的实证研究
【摘要】盈余管理一直是我国会计实证研究的一个热点问题，本文应用截面修正琼斯模型对新准则实施前后年度的可操控性应计利润进行对比研究。实证结果表明：新准则对上市公司盈余管理行为起到了有效的抑制作用。【关键词】盈余管理；新会计准则；可操控性应计利润一、引言随着我国证券市场的发展，上市公司进行盈余管理的情况越来越普遍，盈余管理的问题愈来愈受到各方关注。为保证证券市场的有序运行及会计信息的有用性，我国财政部于2006年推出了新会计准则，并要求从2007年1月1日起在上市公司范围内实施。新会计准则颁布以来，国内学者就新会计准则的实施能否有效抑制上市公司盈余管理行为展开了大量研究，但大多是从理论角度分析新会计准则可能产生的影响，本文将采用实证研究方法对其进行研究，力求为新会计准则实施的研究提供数据上的支持。二、研究设计笔者将新会计准则实施前后年度即2006年与2007年的盈余管理水平进行对比来探寻新准则对盈余管理是否起到有效抑制作用。如果2007年盈余管理水平低于2006年，则说明新准则缩小了盈余管理空间，反之，则说明新准则没有起到有效抑制作用。可操控性应计利润的大小是评价盈余管理水平的重要标准。本文采用截面修正琼斯模型分别求出各上市公司2006年及2007年的可操控性应计利润，并用T检验方法将二者进行对比，用实证结果证明新会计准则是否对盈余管理起到了有效抑制作用。三、样本选取及数据来源由于2007年年报尚未披露，因此本文选取半年报进行研究。为了保证研究结果的可靠性，尽可能最大限度地扩大样本数量，笔者以深市A股475家上市公司2005、2006和2007年三年的半年报作为样本进行分析。所用数据来源于上市公司巨潮资讯网，分析软件采用的是SPSS115。四、实证研究结果（一）用截面修正Jo
es模型计算2006、2007两年的可操控性应计利润结合本文的研究内容，将截面修正Jo
es模型表述如下：
f第
1年可操控性应计利润第
1年总应计利润第
1年非可操控性应计利润（第
1年非经常性项目前利润第
1年现金流量表中经营活动现金流量净额）第
1年非可操控性应计利润其中，第
1年非可操控性应计利润a1第
年期末总资产a2（第
与
1年收入差额第
与
1年应收账款差额）第
年期末总资产a3（第
1年固定资产总额第
年期末总资产）其他财务指标都可以在巨潮资讯网上查找得到，我们只需要利用SPSS软件计算a1、a2、r