大的利差获得暴利，平均借入利率为75，平均借出利率为366。在城市中，利差则更为明显，平均借入利率仅为72，平均借出利率高达447，实为名副其实的“高利贷”。从以上数据可以看出，尽管政府一直严格控制民间金融市场的发展，民间高息借贷行为也从来不受法律的保护，但国内的民间高息借贷却仍进行得如火如荼。政府应该正视中国家庭高息借贷这一现象，制定相应政策规范其行为，引导其发展，不能任由民间高息借贷在黑箱中自生自灭。
图11高利贷家庭利差比较
这一类民间高息借贷行为，更应该成为政府关注的重点。第一，民间借贷资
f金与银行信贷资金相勾连，使民间借贷风险直接渗入正规金融系统。第二，这类低息借入、高息借出的套利家庭，有可能利用了银行信贷政策的漏洞或者买通了银行内部人员进行了违规操作，进一步加剧了银行信贷的道德风险。
（二）民间金融风险
1、民间金融风险略大于正规金融风险在2013年CHFS调查样本中，157的家庭有银行贷款，223的家庭有其他借款，即拥有银行贷款又拥有其他借款的家庭只有52。因此，拥有银行贷款家庭的财务风险可以代表正规金融风险，拥有其他借款家庭的财务风险可以代表民间金融风险。从家庭债务收入比与资产负债率两个指标来看，民间金融风险略大于正规金融风险。如图所示，全国有其他借款家庭的债务收入比为20，与有银行贷款
家庭相当，但有其他借款家庭的资产负债率为172，略高于有银行贷款的家庭15个百分点。2、城市民间金融的潜在风险较大城市有其他借款家庭的债务收入比为21，略高于农村，但前者的资产负债率更低，为167。之所以出现这样的现象，是因为城市家庭通常会因为买房而向他人借款。在有其他借款的城市家庭中，房屋借款占到借款总额的一半以上（505）。房屋借款的特点在于借款金额大，但形成的资产价值高，因此出现了城市有其他借款家庭的债务收入比高于农村，但资产负债率低于农村的现象。值得警惕的是，一旦房价大幅下跌，城市家庭的民间金融风险将远远高于农村家庭。
f220210200190207196
212208
181
180
177
170160全国有银行贷款家庭城市有其他借款家庭农村
图12家庭财务风险债务收入比
190185180175170165160155150145140135184178172167157154
全国有银行贷款家庭
城市有其他借款家庭
农村
图13家庭财务风险资产负债率3、高财务风险家庭比例较高
有三类家庭的财务风险值得关注：一类是可偿性收入（税后收入减去债r