递延资产摊销费计算见表7。③修理费计算。修理费按年折旧额的50提取,每年115925万元。④借款利息计算。流动资金年应计利息为13678万元,长期借款利息计算见表821。生产经营期间应计利息计入财务费用。⑤固定成本和可变成本。可变成本包含外购原材料、外购燃料、动力费以及流动资金借
f款利息。固定成本包含总成本费用中除可变成本外的费用。
(9)损益和利润分配。损益和利润分配表见表11。利润总额正常年为361736万元。
所得税按利润总额的33计取,盈余公积金按税后利润的10计取。
三、财务评价
(1)全部资金财务现金流量表,见表8。根据该表计算的评价指标为:全部资金财务
内部收益率FIRR为1762,全部资金财务净现值(ic12时)为478134万元。全部资金财务内部收益率大于基准收益率,说明盈利能力满足了行业最低要求,全部资金财务净现
值大于零,该项目在财务上是可以接受的。全部资金静态投资回收期为617年(含建设期),
小于行业基准投资回收期83年,表明项目投资能按时收回。
(2)资本金现金流量表见表9,根据该表计算资本金内部收益率为1822。
(3)甲方财务现金流量表见表10,根据该表计算甲方投资内部收益率为980。
(4)根据损益及利润分配表(表11)、建设投资估算表(表1)计算以下指标:
投资利润率
年利润总额总资金
100
3617361002029319
1783
该项目投资利润率大于行业平均利润率8,说明单位投资收益水平达到行业标准。
表1
建设投资估算表
序号
工程或费用名称
估算价值建筑工程设备费用安装工程其他费用
1建设投资(不含建设期利息)
11
第一部分工程费用
111
主要生产项目
其中:外汇
112
辅助生产车间
113
公用工程
114
环境保护工程
115
总图运输
116
厂区服务性工程
117
生活福利工程
118
厂外工程
12
第二部分其他费用
其中:土地费用
第一、第二部分合计
13
预备费用
2
建设期利息
合计(12)
15592515592546350
1723520205832523401179049680
155925
155925
10048951004895784935639004734011196049500
11160
1004895
1004895
3892953892953294001792522954576510125
1710
389295
389295
364230000
13689060000136890227340364230
总值
19143451550115116068581825668701779306795013500
117904968017101368906000016870052273401149742029319
单位:万元
其中外汇占总值比()(万美元)
97625
100
81
81825
15800
7
129902107527
表2
序号
项目
年份最低周转天数
1
流动资产
11
应收账款
30
流动资金估算表
周转次数
r