2013年【中级财务管理】各章公式总结
第一章
利率＝纯利率＋通货膨胀补偿率＋风险收益率
第二章
风险收益率＝风险价值系数（b）×标准离差率（V）
必要收益率＝无风险收益率b×V
＝无风险收益率＋β×（市场组合平均收益率－无风险收益率）
第三章
1复利现值系数与终值系数
F×（PF，i，
）＝（1＋i）（－
）
P×（FP，i，
）＝（1＋i）

2普通年金现值系数与资本回收系数
f（PA，i
）＝1（PF，i，
）i
（AP，i
）＝1（PA，i
）
3普通年金终值系数与偿债基金系数
（FA，i
）＝（FP，i，
）1i
（AF，i
）＝1（FA，i
）
4即付年金现值系数和终值系数
即付年金现值系数＝（1i）×普通年金现值系数
即付年金终值系数＝（1i）×普通年金终值系数
第四章
1项目计算期＝建设期＋运营期
2固定资产原值＝固定资产投资建设期资本化借款利息
3本年流动资金投资额（垫支数）本年流动资金需用数截止上年的流动资金投资额
f本年流动资金需用数该年流动资金需用数该年流动负债可用数
4某年经营成本该年外购原材料、燃料和动力费十该年工资及福利费该年修理费该年其他费用
5运营期所得税后净现金流量
＝息税前利润×（1所得税税率）折旧摊销回收额
＝营业收入－经营成本－营业税金及附加－所得税
6包括建设期的投资回收期＝最后一项为负值的累计净现金流量对应的年数＋最后一项为负值的累计净现金流量绝对值下年净现金流量
7投资利润率年息税前利润或年均息税前利润投资总额×100
8净现值＝求和符号（第t年的净现金流量×t年的复利现值系数）
9净现值率＝项目的净现值原始投资的现值合计×100
10获利指数＝投产后各年净现金流量的现值合计原始投资的现值合计＝1＋净现值率
f11内部收益率IRR：求和符号第t年的净现金流量×（PF，IRR，t）＝0
第五章
1基金单位净值＝基金净资产价值总额基金单位总份额
基金净资产价值总额基金资产总额基金负债总额
2基金认购价＝基金单位净值＋首次认购费
基金赎回价＝基金单位净值－基金赎回费
3基金收益率＝（年末持有份数－基金单位净值年末数－年初持有份数×基金单位净值年初数）（年初持有份数×基金单位净值年初数）
4认股权证的理论价值＝max（PE）×N，O
5附权优先认股权的价值：Ml（R×NS）R
除权优先认股权的价值：M2（R×NS）0
6转换比率＝债券面值转换价格＝股票数可转换债券数
f第六章
3普通股资金成本的计算（留存收益仅是不考虑筹资费用）
每年股利固定：普通股筹资成本＝每年固定股利r