关闭窗口金融危机下美英金融监管改革的比较与借鉴pdfr
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收稿日期：2009－09－08r
作者简介：董彦岭（1968），山东成武人，教授，金融学博士，山r
东经济学院区域经济研究院副院长；r
陈琳（1986），山东日照人，山东经济学院金融学r
专业硕士研究生。r
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摘要：有效的金融监管是防范金融风险最有力的外部约束力量。本轮金融危机的发生和蔓延暴露了各个国家在r
金融监管理念、体制及国际合作等多方面的问题。金融监管未能跟上金融创新的步伐，从而导致监管的缺失是其主要r
原因之一。在金融市场产品不断创新、复杂性不断增加的同时，如何提升监管能力，建立一个适应金融市场发展水平r
和风险状况的有效金融监管制度环境，成为各国政府重点思考的问题之一。本文通过比较金融危机下，美、英两国金r
融监管改革方案出台的背景、主要内容及异同，总结出对我国金融监管改革的借鉴和启示。r
关键词：金融危机；金融监管改革；比较研究r
中图分类号：F8315文献标识码：A文章编号：1003－9031（2010）01－0044－05r
金融危机下美英金融监管改革的比较与借鉴r
金融监管理论来源于人们化解金融危机、保持金融r
稳定的实践需要，各国金融监管的发展，是受金融监管理r
论的指导，但滞后于金融监管理论的发展。2007年以美r
国次贷危机为导火索的金融海啸迅速席卷全球，最终酿r
成一场全球性的金融危机。当前国际金融危机仍在蔓延，r
全球经济出现严重下滑。笔者认为，金融监管不力是造r
成这场危机的重要原因，只有加强金融监管才能有效预r
防类似危机再次发生。美国、英国等西方发达国家在危r
机爆发后采取了一系列补救措施，推动了金融监管体制r
的改革。笔者通过对美国和英国金融监管改革的比较分r
析，总结出对我国金融监管改革的借鉴作用。r
一、金融危机下美国的金融监管改革r
（一）美国金融监管结构暴露出的问题r
1．美国双线多头的监管模式不能适应现代金融业的r
发展。美国采取的监管模式是双线多头型的。“双线”是指r
联邦政府和州政府两条线，即联邦政府机构管理在联邦r
注册的国民银行，州政府管理在州注册的商业银行；“多r
头”是指有多个部门共同负有监管职责。随着金融全球r
化发展和金融混业经营趋势的加强，特别是此次金融危r
机的爆发，使这种监管模式暴露出众多问题。监管标准不r
统一，存在监管空白和重叠，导致规避监管、监管套利等r
问题的出现r