棉花交易规则
2006030614051保证金制度一般月份棉花期货合约按持仓量的不同采取不同的交易保证金比例。具体见下表：一般月份交易保证金比例双边持仓量N万手交易保证金比例N≤161630
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交割月前二个月份和交割月前一个月份棉花期货合约按上旬、中旬和下旬分别采取不同的交易保证金比例。具体见下表：品种（）棉花上旬和中旬下旬710上旬15中旬20下旬25交割月前二个月份交易保证金比例（）交割月前一个月份交易保证金比例
交割月前一个月份经纪会员、非经纪会员、投资者的持仓（包括套期保值和套利持仓）分别达到最近交割月份市场单边持仓15、10、5的，则在正常保证金比例上提高5个百分点。交割月前一个交易日结算时，凡持有交割月份合约的会员，应当按合约价值的30交纳交易保证金。交割月份第五个交易日结算时，应当按合约价值的50交纳交易保证金。凡未能按时交纳交易保证金者，交易所有权对其持有的该交割月份合约强行平仓，直至保证金可以维持现有持仓水平。交易过程中，当某一合约持仓量达到某一级持仓总量时，新开仓合约按该级交易保证金标准收取。交易结束后，交易所对全部持仓收取与持仓总量相对应的交易保证金。当某月份合约按结算价计算的价格变化，连续四个交易日累计达到合约规定涨跌幅的3倍、连续五个交易日累计达到合约规定涨跌幅的35倍，交易所有权根据市场情况对部分或全部会员的单边或双边、同比例或不同比例提高交易保证金。提高交易保证金的幅度不高于合约规定交易保证金的3倍。当某期货合约出现异常情况时，交易所可按规定程序调整交易保证金的比例。当某品种某月份合约市场风险明显增大时，交易所可以根据市场情况对部分或全部会员、投资者的单边或双边、同比例或不同比例提高交易保证金。
f对同时满足本办法有关调整交易保证金规定的，其交易保证金按照规定交易保证金数值中的较大值收取。2涨跌停板制度当某期货合约以涨跌停板价格成交时，成交撮合实行平仓优先和时间优先的原则。当某一期货合约在某一交易日收盘前5分钟内出现只有停板价位的买入卖出申报、没有停板价位的卖出买入申报，或者一有卖出买入申报就成交、但未打开停板价位的情况，称为涨（跌）停板单方无报价（以下简称单边市）。若某一交易日出现单边市，则当日结算时该期货合约交易保证金比例提高50。第二个交易日的价幅在原价幅基础上自动扩大50（只向停板方向扩大）。若第二个交易日未出现同方向单边r