《证券投资学》教学讲义
成都理工大学信息管理学院
2006年6月6日
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f第一章证券投资概述
第一节证券与证券投资
一、证券的概念与分类
证券，它是各类经济权益凭证的统称，用来证明证券持有人可以按照证券所规定内容取
得相应的权益。
证券的分类：
无价证券：证据证券、所有权证券有价证券
有价证券的分类：
按证券的用途和持有者的权益不同：商品证券、货币证券与资本证券
按照证券是否在证券交易所挂牌交易：上市证券与非上市证券
按照证券的收益是否固定：
固定收益证券与变动收益证券
按照证券的发行方式和发行范围：公募证券与私募证券
二、证券的性质与特征
（一）证券的性质
1、虚拟性2、金融性3、长期性
（二）证券的特征
1、流通性2、收益性3、风险性
三、投资与证券投资
（一）投资的概念
所谓投资，就是投资主体为获取未来收益或经营，实施某项事业，预先垫付货币或其他
资源，以形成资产的经济行为。简言之，投资就是投入某种资源，获得某种资产及收益的过
程。
（二）投资的分类
1、实物投资与金融投资
2、直接投资与间接投资
3、短期投资与长期投资
4、固定收入投资与不固定收入投资
５、其他分类
（三）证券投资的概念
证券投资是一种金融投资或间接投资，它是个人、企业、银行及其他社会团体积累
起来的资金购买股票、债券等有价证券，借以获取收益的行为。
证券投资又可分为直接投资得间接投资两种。
四、证券投资与证券投机
（一）投资与投机的区别
一是动机与目的不同
二是持有时间不同
三是决策依据不同
四是风险倾向和风险承受能力不同
五是投资对家不同
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f（二）证券投机的积极作用促进证券交易的活跃投机者勇于承担证券风险调节证券需求，稳定证券市场
（三）证券投机的分类及其对策证券投机，按性质可分为合法投机和非法投机证券投机，按程度可分为适度投机和过度投机。
第二节证券投资的动机与原则
一、证券投资的动机与目的（一）获取收益
获取投资收益获取投机收益（二）参与经营决策（三）分散风险（四）增加资产流动性（五）其他动机二、证券投资的原则（一）收益与风险最佳组合原则（二）分散投资的原则（三）理智投资原则（四）责任自负原则（五）剩余资金投资原则（六）时间充裕原则（七）能力充实原则
第三节证券投资过程
一、收集资料和信息（一）公开渠道（二）商业渠道（三）实地调查（四）其他渠道二、研究分析
证券投资采用了基本分析和技术分析等r