XX项目投资流程
为维护公司股东权益,规范投资基金运作,提高投资收益,防范投资风险,根据国家有关投资的法律、法规和公司内部系列规章制度(包括公司章程、投资管理办法、项目评审实施细则等)制定本流程。
一、基金基本投资要素重点投资范围:电子信息、生物医药、新材料、环保、光机电、绿色农业等高新技术项目。投资对象:武汉地区注册登记、具有法人资格的经济实体。重点投资阶段:处于孵化期至扩张期的未上市科技型创业企业。投资原则:符合国家产业政策、技术政策和科技发展规划,具有较高的技术水准、独特的产品或商业模式和较好的(潜在)市场前景。投资策略:分阶段投资策略、联合投资策略、组合投资策略。投资方式:主要以股权方式投资创业企业,在出资额范围内承担有限责任,针对不同的投资阶段综合、灵活运用可转换优先股、可转换债券、附加认股权证等投资工具。
二、项目投资的基本流程(图示)各种项目来源↓受理,筛选
立项、明确项目经理↓初步审核,商业计划书
项目评估和审查↓充分核实,尽职调查
管理层初审↓投资协议书,报投资评审会
投资评审委决策↓法律审核,完善投资相关文件
项目监督和管理↓定期评估、择机退出
三、投资流程各阶段重点分析
f1,项目受理和筛选一般创业投资的项目来源主要有:创业企业直接联系、朋友介绍、中介机构介绍、其他创业投资机构推荐、商贸洽谈会等。根据本公司的背景和条件,应多注重与股东单位的密切联系,争取更多、更好的项目推荐。公司投资部在受理项目后,根据公司的投资范围和原则进行初步筛选,对符合条件的项目予以立项并提交公司经营例会通过,同时指定项目经理。
2,项目评估和审查项目经理继续跟踪、审核企业相关信息资料,编制项目考察费用预算报总经理审批。辅导企业编制完整的商业计划书,并核实其真实性。在审查企业的商业计划书时,除了首先要审查商业计划书是否完整,企业的历史沿革、现状等基本信息是否真实可靠外,应重点审查企业的产品(或服务)、营销模式、组织管理体系三大方面是否完善可行,企业的财务分析与预测是否真实、客观,企业的风险提示因素是否全面、到位,等等。期间,项目经理与创业企业管理层要有充分、详尽的沟通。此举,一方面有助于考察管理层的综合素质;另一方面则在于进一步核实创业项目的主要事项,也为投资方式、退出路径等后续谈判以及项目监督和管理做了一些有力的铺垫工作。
3,尽职调查项目经理通过商业计划书和与创业企r