出让步的事项。债务重组作为解决债务纠纷的一个重要手段越来越多的为企业所采用。债务重组对于减轻企业负担优化企业资本结构重新激发企业活力等具有重要作用。由于在债务重组过程中会产生一定的债务重组收益于是一些业绩欠佳的上市公司就会利用债务重组进行盈余管理。2007年年报中即有115家上市公司取得了债务重组收益平均增加当期利润135万元人民币。实际上这些上市公司平均有239的当期税前利润来自债务重组收益。而ST公司无疑是最大的受益者。据统计获得债务重组收益的115家上市公司中ST公司有43家有66家上市公司的债务重组收益在50万元人民币以上其中ST公司有33家债务重组收益前二十大公司中ST公司有14家债务重组收益过亿的三家公司均是ST公司。这表明ST公司普遍采用债务重组作为改善当期业绩的手段。
案例ST玉源000408通过债务重组已经将2005年的净亏损971567万元改写为2006年度的净利润206989万元进而在2007年上半年报表中的净利润虽然没有刚刚重组过后利润增长的那样明显但也有59583万元之多的喜人形势这些都为2007年底实现摘帽打下基础。
案例SST朝华000655该公司2004年、2005年、2006年连续三年亏损根据《深圳证券交易所股票上市规则》规定于2007年5月23日被暂停上市由于面临严重债务危机2007年12月21日朝华集团公司管理人自此开始实施《重整计划草案》。2007年底前完成债务重组2008年4月25日该公司公布2007年报仅债务重组就给该公司带来债务重组损益992亿元成功扭亏为盈该公司已于2008年5月5日向深交所递交了恢复上市的申请避免了退市的厄运。2007年归属于母公司所有者的净利润1069亿元扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润1144亿元。可见正是新的债务重组准则挽救了该上市公司的命运。
四、利用变更会计政策与会计估计手段进行调节
由于外部信息使用者很难判断哪种会计政策和估计是恰当的公司管理当局往往根据自己的利益来变更会计政策和估计来达到盈余管理的目的。常用的手段有变更折旧方法和折旧年限、变更存货计价方法、变更坏账准备计提方法和变更长期股权投资的核算方法等手段。
案例研究发现从2003年开始陆家嘴一直在通过会计政策和会计估计隐藏其真实利润由于真实利润远远超出账面利润陆家嘴手中持有大量的现金。2005年公司实现净利润570亿元与2002年相比只增长了1127。与之相反的是陆家嘴的货币资金却与日俱增2005年末达到4239亿元比2002年底增长了154倍。2006年9月r