《金融工程学》思考与练习题
第一章金融工程概述
123456金融工程的含义是什么？金融工程中的市场如何分类？金融工程中的无套利分析方法？举例说明。金融工程中的组合分解技术的含义是什么？举例说明。远期利率与即期利率的关系如何确定。推导远期利率与即期利率的关系。假定在外汇市场和货币市场有如下行情，分析市场是否存在套利机会。如何套利？如何消除套利？
货币市场美元利率马克利率2010即期汇率1年远期汇率外汇市场1美元2马克1美元21马克
第二章现货工具及其应用
1234举例说明商品市场与货币市场如何配置？商品市场与外汇市场的现货工具如何配置？举例说明。举一个同一个金融市场中现货工具配置的例子。举例说明多重现货市场之间的工具配置。
第三章远期工具及其应用
1234567什么是远期交易？远期交易的基本要素有哪些？多头与空头交易策略的含义是什么？什么是远期利率？举例说明“借入长期，贷出短期”与“借入短期，贷出长期”策略的含义。何谓远期利率协议？其主要功能是什么？描述其交易时间流程。在远期利率协议的结算中，利率上涨或下跌对借款方和贷款方的影响如何？什么情况下利用购入远期利率协议进行保值？什么情况下利用卖出远期利率协议进行保值？
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远期合约的价格与远期价格的含义是什么？如果远期价格偏高或偏低，市场会出现什么情况？
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远期价格和未来即期价格的关系是什么？在下列三种情况下如何计算远期价格？合约期间无现金流的投资类资产合约期间有固定现金流的投资类资产合约期间按固定收益率发生现金流的投资类资产一客户要求银行提供500万元的贷款，期限半年，并且从第6个月之后开始执行，该客户要求银行确定这笔贷款的固定利率，银行应如何操作？目前银行的4月期贷款利率为950，12月期贷款利率为980。
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假设某投资者现在以20美元的现价购买某只股票，同时签订一个半年后出售该股票的远期合约，在该期间不分红利，试确定该远期合约的价格。假定无风险利率为75。
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假设3个月期的即期年利率为525，12月期的即期年利率为575，问（3×12）远期利率是多少？如果市场的远期利率为6，则市场是否存在套利机会？若存在，请构造一个套利组合。
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假设A银行计划在3个月后筹集3个月短期资金1000万美元，为避免市场利率上升带来筹资成本增加的损失，该行作为买方参与远期利率协议。设协议利率为8，协议金额为1000万美元，协议天数为r