1．如果每份合约损失超过1500元他就会收到追缴保证金通知。此时期货价格低于150元磅。当每份合约的价值上升超过1000元，即期货价格超过1667元磅时，他就可以从其保证金帐户提取2000元了。2．他的说法是不对的。因为油价的高低是影响航空公司成本的重要因素之一，通过购买石油期货，航空公司就可以消除因油价波动而带来的风险。3．每年计一次复利的年利率（10144）411475连续复利年利率4l
101441376。4．与12连续复利利率等价的每季度支付一次利息的年利率4（e0031）1218。因此每个季度可得的利息10000×128430455元。5．第2、3、4、5年的连续复利远期利率分别为：第2年：140第3年：151第4年：157第5年：157010256期货价格20e×2051元。7见课件0062120065128（1）2个月和5个月后派发的1元股息的现值e×e×196元。006×05远期价格30196e2889元。若交割价格等于远期价格，则远期合约的初始价格为0。006212（2）3个月后的2个月派发的1元股息的现值e×099元。006×312远期价格（35099）e3452元。006312此时空头远期合约价值（28893452）e×555元。005×312005×61299个月储藏成本的现值0505e05e148元。005912白银远期价格80148e×8459元。01003×41210指数期货价格10000e1023608点。11．银行在定价时可假定客户会选择对银行最不利的交割日期。我们可以很容易证明，如果外币利率高于本币利率，则拥有远期外币多头的客户会选择最早的交割日期，而拥有远期外币空头的客户则会选择最迟的交割日期。相反，如果外币利率低于本币利率，则拥有远期外币多头的客户会选择最迟的交割日期，而拥有远期外币空头的客户则会选择最早的交割日期。只要在合约有效期中，外币利率和本币利率的高低次序不变，上述分析就没问题，银行可按这个原则定价。但是当外币利率和本币利率较为接近时，两者的高低次序就有可能发生变化。因此，客户选择交割日期的权力就有特别的价值。银行应考虑这个价值。如果合约签订后，客户不会选择最有利的交割日期，则银行可以另赚一笔。12只有当外币的系统性风险等于0时，上述说法才能成立。13将上述贷款利率转换成连续复利年利率，则正常贷款为1044黄金贷款为198％。假设银行按S元盎司买了1盎司黄金，按198％的黄金利率贷给客户1年，00198同时卖出e盎司1年远期黄金，根据黄金的储存成本和市场的无风险利率，我00975们可以算出黄金的1年远期价格为Se元盎司r