P2P理财产品竞品分析
自从余额宝培养了全民理财意识，且银行及传统理财产品收益低，股市门槛高等原因，目前的P2P理财产品因高收益、高便捷性备受人们喜爱。虽然近来不断听到平台跑路，甚至立案备查的消息，但仍挡不住广大投资者的热情。尽管P2P的监管细则还未出来，但平台数量一直在快速增长。
图为2015年18月份的平台数量和综合收益走势，可以看出，平台数量在增长的同时，收益率也在下调，市场总体趋于理智。截止到目前，已有3000多家平台企业，月成交额已达到千亿元，规模可见一斑。
竞品确定P2P总体是一个大市场，今天主要分析的是主打活期理财的P2P平台。大而全的综合性理财平台，比如陆金所、拍拍贷、人人贷等不在列入的范围。因为大平台的活期产品主要目的是提高资金流动性，满足多样化的理财需求，一般不会作为主推产品。
f如图所示，是目前市场交易额比较靠前的P2P活期理财产品（交易额由平台公布），算起来不下于百家，最后选定金蛋理财和真融宝作对比分析。目的不是分出平台优劣，只是从用户体验的角度来探讨互金产品可以从哪些方面做的更好。本人非互金从业人士，资产端只做陈诉不做评论。
平台背景
（背后融资情况、交易量、各种安全保障等）说到金蛋理财就不得不说说他的兄弟公司趣分期了，趣分期以大学学生消费贷款作为基础资产目前也开始做白领市场，把基础资产打包后交由合作的P2P机构分销；其中作为兄弟公司的金蛋理财具有优先选择权。除了主要的趣分期债权，金蛋理财也有房产抵押贷、信托质押贷等。随着金蛋借壳上市新三板，用户信任明显提升，近期完成的198亿融资认购也近一步说明了资本市场对其模式的认可。再看真融宝，它获得了经纬中国1000万美金A轮融资，红杉资本B轮融资，这些知名风投机构的背书，在一定程度上给真融宝增信。
f下图所示，是两个平台在资产安全、业务模式、用户量等方面的差异。
由上图可以看出，真融宝的活期收益要略高于金蛋理财，且产品结构更加复杂。但金蛋的单个用户的平均投资金额要远高于真融宝，可见用户忠诚度很高。在资产安全方面，随着监管的政策落地，即将到来的资金银行存管已成为趋势，相对于金蛋的第三方支付托管，真融宝的无任何托管显得风险更高。另外，虽然两个平台均是线上交易模式，但由于真融宝销售的是二级债权，即和别的平台合作，购买其他平台的各种资产，然后通过小额、分散配置再打包卖给投资者，虽然在一定程度上能减少风险，但风控成本很高r