1请根据所学内容，确定在下面集合竞价过程中每笔委托的成交情况及最后的成交价格：
买委托价格10997996994993992手数527356成交情况全部成交全部成交部分成交价格990991992993994998卖委托手数321534成交情况全部成交全部成交全部成交全部成交
4分析投资者在预期证券价格上涨时如何利用期权交易规避风险或是获得利益；如果预期证券价格下跌呢？
1、预期上涨，买入看涨期权
使用时机：期货市场受到利多题材刺激，多头气势如虹，预料后续还有一波不小的涨幅；操作方式：买进看涨期权；最大获利：无限制，期货价格涨得越多，获利越大；最大损失：权利金；损益平衡点执行价格权利金；保证金：不交纳；例：恒指期货价格为18000点，某投资者十分看好恒指期货后市，买入一手执行价格为18200点的恒指看涨期权，支出权利金422。损益平衡点为18622。若10天后，恒指期货价格涨至19000点，看涨期权涨至950。投资者卖出平仓，获利428。
f2、预期下跌，买入看跌期权使用时机：期货市场受到利空消息打击或技术性转空，预计后市还有一波不小的跌幅；操作方式：买进看跌期权；最大获利：无限制，期货价格跌得越多，获利越大；最大损失：权利金；损益平衡点执行价格权利金；保证金：不交纳；例：恒指期货价格为18000点，某投资者十分看空恒指期货后市，买入一手执行价格为17600点的恒指看跌期权，支出权利金330点。损益平衡点为17270点。若10天后，恒指期货价格跌至17000点，看跌期权涨至770点。投资者卖出平仓，获利440点。
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