101000工程经济
101010资金时间价值的计算及应用
1、资金运行反映了物化劳动和活劳动的运动过程，而这个过程也是资金随时间运动的过程
2、资金的使用时间：在单位时间的资金增值率一定的条件下，资金使用的时间越长，则资金的时间价值越大；使用时间越短，则
资金的时间价值越小；资金数量的多少：在其他条件不变的情况下，资金数量越多，资金的时间价值就越多；反之，资金的时
间价值则越少；资金投入和回收的特点：在资金一定的情况下，前期投入的资金越多，资金的负效益越大；反之，后期投入的
资金越多，资金的负效益越小，
3、在通常情况下，社会平均利润率是利率的界限
4、通货膨胀对利息的波动有直接影响，资金贬值往往会使利息无形中成为负值
5、现金流量的三要素：现金流量的大小、方向、作业点
6、某一点投资一定，在一定的时间间隔下，资金时间价值增大，应满足的条件是：资金周转速度增大，资金在每个循环期的增值
率不变
7、投资者为提高自有资金收益率，正确的选择是根据利率与技术方案收益率状况选择贷款方案
8、公式：一次性支付
年末终值：FP（1i）
现值PF1I
等额支付
年终值：FA（1i）
1i
）A年金，发生在某一特定时间序列各计息期末（不包括零期）的等额资金序列的价值
现值PA（1i）
1（i（1i）
9、影响资金等值的因素：资金数额的多少、资金发生的时间长短、利率。利率是关键因素，一般等值计算中是以同一种利率为依
据的
10、名义利率：r是指计息周期利率i乘以一年内的计息周期m所得的年利率；rixm若计息周期月利率为1，年名义利率为12
11、有效利率：指资金在计息中所发生的实际利率，包括计息周期有效利率和年有效利率。计息周期有效利率：irm；年有效利率：i1rmm1终止计算FP1rmmFP（1i）
是年数，r为年利率，m为复利次数
12、对等额系列流量，只有计息周期与收付周期一致时才能按计息期利率计算，否则只能用收付周期实际利率计算
13、投资者投资一个技术方案，首先要考虑在一定实际内获取的收益是否高于银行利息，所以利息常被视为资金的机会成本
14、年有效利率大于名义利率是计息周期小于一年
15、若名义利率一定，则年有效利率与一年中计息周期数m的关系为计息周期增加，年有效利率增加
16、在总投资一定的情况下，在离现时点越远的时点上回收资金越多，资金时间价值越小；在总投资一定的情况下，前期投资越多，
资金的负效益越多
17、资金投入生产经营才能增值，因此其时间价值是在生r