2014年11月证券从业资格考试《证券交易》考点必背手册
第一部分必背考点解读第一章证券交易概述第一节证券交易的概念、基本要素和交易机制一、必背考点解读1．证券交易是指已发行的证券在证券市场上买卖的活动。【解读】证券是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证。证券交易是指已发行的证券在证券市场上买卖的活动，其中，已发行的证券包括但不限于股票。2．证券交易的特征主要表现为证券的流动性、收益性和风险性。【解读】证券交易的特征主要表现在三个方面，分别为证券的流动性、收益性和风险性。同时，这些特征又互相联系在一起：证券需要有流动机制，因为只有通过流动，证券才具有较强的变现能力；而证券之所以能够流动，就是因为它可能为持有者带来一定收益；同时，经济发展过程中存在许多不确定因素，所以证券在流动中也存在因其价格的变化给持有者带来损失的风险。3．上海证券交易所和深圳证券交易所先后于1990年和1991年正式开业。【解读】1990年12月19日和1991年7月3日，上海证券交易所和深圳证券交易所先后正式开业。4．2005年4月底，我国开始启动股权分置改革试点工作。【解读】2005年4月底，我国开始启动股权分置改革试点工作，这是一项完善证券市场基础制度和运行机制的改革，它不仅在于解决历史问题，更在于为资本市场其他各项改革和制度创新创造条件。5．证券交易必须遵循的原则有公开原则；公平原则；公正原则。【解读】证券交易的原则是反映证券交易宗旨的一般法则，应该贯穿于证券交易的全过程。为了保障证券交易功能的发挥，以利于证券交易的正常运行，证券交易必须遵循“公开、公平、公正”三个原则。6．按照公开原则，证券交易参与各方应依法及时；真实；准确；完整地向社会发布有关信息。
f7．公开原则的核心要求是实现市场信息公开化。【解读】公开原则又称信息公开原则，指证券交易是一种面向社会的、公开的交易活动，其核心要求是实现市场信息的公开化。8．证券交易的公平原则是指证券交易主体不因资金数量，交易能力等的不同受到不公正的待遇或者受到某些方面的歧视；所有参与者都有平等的法律地位，各自的合法权益都得到公平保护。【解读】公平原则是指参与交易的各方应当获得平等的机会。它要求证券交易活动中的所有参与者都有平等的法律地位，各自的合法权益都能得到公平保护。在证券交易活动中，有各种各样的交易主体，这些交易主体的资金数量、交易能力等可能各不相同，但不能因此r