金流量的绝对值出现正值年份的净现金流量
Pt612005005、4年
注累计净现值可能要自己算5、财务净现值分析P24⑴、计算P24
财务净现值FNPV现金流入现值之与现金流出现值之与每年一题
A、基本计算给现金流量图求FNPVB、用等值计算的系数计算FNPV⑵、判别P24A、FNPV≥0可行FNPV＜0不可行B、FNPV就是一个绝对数指标。C、如果某个方案的FNPV小于0将来这个方案建成投产之后一定就是亏损的。不正确6、财务内部收益率P251FNPV0判别FIRRic2技术方案不能接受对应的FNPV20
7、基准收益率的确定P26★基准收益率也称基准折现率基准收益率应不底于单位资金成本与单位投资机会成本中的高者。最低收益率不应低于行业平均收益水平与贷款利率的加权平均值。8、借款偿还期P30★表明可以作为偿还贷款的收益利润、折旧、摊销及其她收益用来偿还技术方案投资借款本金与利息所需要的时间。
fpd
IdBDRoBrtt0
Pd借款偿还期从借款开始年计算当从投产年算起时应予注明Id投资借款本金与利息不包括已用自有资金支付部份之与B第t年可用于还款的利润D第t年可用于还款的折旧与推销费Ro第t年可于还款的其她收益Br第t年企业留利9、利息备付率ICRP30★已获利息倍数各年可用于支付利息的息税前利润EBIT与当期应付利息PI的比值。
10、偿债备付率DSCRP32
★各年可用于还本付息的资金EBITDA－TAX与当期应还本付息金额PD的比值。如果企业在运行期内有维持运营的投资可用于还本付息的资金应扣除维持运营的投资。
DSCREBITDATAXPD
EBITDA企业息税前利润加折旧与摊销费TAX企业所得税PD应还本付息的金额包括当期应还贷款金额及计入总成本费用的全部利息
f1Z101030技术方案不确定性分析23题
1、盈亏平衡分析⑸、量本利模型公式P35
BPQCUQCFTUQ
化简BPQCUTUQCF
盈亏平衡点P36
BEPQ
P
CFCU
TU
B利润P单价Q产销量
即上式B0Cu变动成本Tu营业税金及附加
CF固定总成本
⑹、计算P36例1Z1010321某技术方案年设计生产能力为10万台年固定成本为1200万元产品单台销售价格
为900元单台产品可变成本为560元单台产品营业税金及附加为120元试求盈亏平衡点的产销量。解根据式1Z1010325可得BEPQ12000000÷90056012054545台
计算结果表明当技术方案产销量低于54545台时技术方案亏损当技术方案产销量大于54545台时技术方案盈利。
盈亏平衡点的生产能力利用率54545÷100000×100
例1Z1010323某公司生产某种结构件设计年产销量为3万件每件的售价为30r