时因其互联网特性又使其风险表现出自身的特点。只有准确地把握这些风险点并加以良好控制，才能促进其更好地发展。P2P网贷的主要风险有以下四点：（1）法律风险。P2P平台、投资者以及筹资者均有可能引起相应的法律风险。其中P2P平台可能引起的法律风险主要包括：一是可能触及非法吸收公众存款红线。二是P2P平台身份模糊，缺乏明确的法律法规界定。三是P2P平台开展的理财项目，缺乏必要的监管与审批，在公募和私募间游走。一些P2P平台已经突破单纯的贷款中介角色，主动开展资金管理业务。借款方可能引发的法律风险主要是欺诈风险。贷款方可能引起的法律风险主要包括：一是可能利用P2P平台洗钱。二是高利贷风险。一些P2P平台为吸引资金而不断拔高利息，使得最终贷款利率超过银行同类贷款利率4倍的民间借贷上限，形成违法的高利贷。（2）信用风险。一是借款方信息透明度不高。由于缺乏统一的披露标准，P2P平台对借款方和借款项目的信息披露不充分。二是P2P平台资本不足。P2P平台准入门槛低、资金要求低，风险抵御能力不足。三是P2P平台管理人对违约后追偿配合职责有限（3）资金托管风险。一是沉淀资金安全风险。二是借贷双方隐私存在泄露风险。（4）操作风险。一是人员操作风险。二是系统安全风险。三是不当销售风险。某些P2P平台为吸引客户，采取承诺保本、虚假宣传收益、将债权打包成固定售产品销售等不当行为，这既对客户形成误导，也违反了有关部门对P2P平台划定的“资金池”红线。长此以往，难免陷入“争取客户不当销售客户流失更多不当销售”的恶性循环。5P2P监管的政策建议（1）创新立法思路。一是加强现有法律执行力度。二是渐进立法。三是明确P2P行业监管方向。（2）采用第三方托管机制。P2P网贷业务的健康发展很大程度上取决于客户资金的安全性。为防止平台资金被非法侵占，监督中间账户及其关联账户，避免假P2P之名非法集资，建
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议强制要求P2P网贷资金的第三方托管机制。客户资金将由第三方机构托管，资金进出根据用户指令执行，使每笔资金的流动都有记录，最终有利于保障投资人合法权益。（3）完善P2P的金融市场基础设施。一是中央托管机构本身在保障金融市场安全高效运行层面发挥核心作用，一线监测也是其固有职能。二是中央托管机构具备成熟的业务平台和专业人员，且具有灾备系统等风险防范机制，有能力为P2P网贷业务提供业务灾备服务。三是从业务契合性来看，其本身就具有配合监r