第一章金融市场与金融工具1、国有股：有权代表国家投资的部门或机构以国有资产向公司投资形成的股份，包括以公司现有国有资产折算成的股份。2、法人股：企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可经营的资产向公司投资所形成的股份。3、社会公众股：我国境内个人和机构，以其合法财产向公司投资所形成的股份。4、我国股票市场：主板市场和中小企业版市场。三板市场：代办股份转让市场。二板市场服务于高新技术或新兴经济企业的创业板市场。5、代办股份转让系统：由中国证券业协会建立的为退市公司社会公众持有的股份提供代办转让股份服务的场所。6、1994．11：汇改，汇率并轨，实行以市场供求为基础的、单一的、有管理的浮动汇率制度。1996121：人民币经常项目可兑换。2005721：以市场供求为基础的、参考一揽子货币进行调节的、有管理的浮动汇率制度。1992：深圳有色金属交易所推出我国第一个商品期货标准合约特级铝期货合约。2006：我国首家金融衍生品交易所、上海：中国金融期货交易所。7、按照市场的职能分类，证券市场可以分为“发行市场和流通市场”。8、发行人依法定程序发行、并约定在一定期限内还本付息的有价证券是：债券凭证。第二章利率与金融资产定价1、国债的流动性强于公司债券，流动性越强利率越低。2、现值：在用价值，是现在和将来（或过去）的一笔支付或支付流在今天的价值。3、到期收益率：使未来收益的现值等于今天价格的利率。4、债券的市场价格与到期收益率成反比。当市场利率上升时，到期收益率低于市场利率的债权将被抛售，引起债权价格下降，直到到期收益率等于市场利率。5、市场利率（或债权的预期收益率）高于债券收益率（息票利率）时，债券的市场价格（购买价）lt债券面值，债券为贴现或折价发行。6、股票发行价格每股税后盈利市盈率（市盈率股票价格每股税后盈利）。7、有效市场假说主要研究信息对证券价格的影响，其影响路径包括信息量大小和信息传播速度。8、cml表明：要谋求更高的利益，只能通过承担更大的风险来实现。9、风险溢价的大小取决于市场均衡的风险收益比率（cml斜率）和投资者的风险偏好程度。投资者只能通过改变风险偏好来影响风险溢价。10、sml斜率是市场组合的风险溢价。11、bgt1激进型证券，收益率趋向于放大整体市场的收益率。（防卫型、平均风险）。12、capm假设前提局限体现在：1市场投资组合的不完全性。2市场不完全导致的交易成本3仅从静态角度研究资产定r