2013年度证监会专业科目考试复习资料（会计类）
证券基础知识
1、证券与证券市场的定义、特征和功能。证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证。有价证券的特征：1收益性2流动性3风险性4期限性。证券市场是股票、债券、投资基金等有价证券发行和交易的场所。证券市场的特征1价值直接交换的场所2财产权利直接交换的场所。3风险直接交换的场所。证券市场的基本功能1筹资投资2资本定价3资本配2、证券市场参与者的构成，机构投资者的种类；各类机构投资者投资证券市场的相关规定。证券市场参与者：发行人投资人中介机构自律性组织证券监管机构。机构投资者的种类：1政府机构2金融机构3企业和事业法人4各类基金3、私募股权投资基金和创业投资基金的概念和区别。PE是PrivateEquity的缩写即私募股权投资。VC是Ve
tureCapital的缩写，即创业投资基金（风险投资）。PE与VC都是通过私募形式对非上市企业进行的权益性投资，然后通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。一般PE投资指企业发展中后期的投资，距离上市时间比较短（13年），VC投资指企业发展中早期的投资，企业发展方向刚刚初见效果，距离上市时间较长（35年）。当然，前后期的划分使得VC与PE在投资理念、规模上都不尽相同。PE对处于种子期、初创期、发展期、扩展期、成熟期和PreIPO各个时期企业进行投资，故广义上的PE包含VC。目前，很多传统上的VC机构现在也介入PE业务，而许多传统上被认为专做PE业务的机构也参与VC项目，也就是说，PE与VC只是概念上的一个区分，在实际业务中两者界限越来越模糊。4、证券发行市场和交易市场的概念及关系；证券发行市场和证券交易市场是以层次结构进行分类的。这是一种按证券进入市场的顺序而形成的结构关系。按这种顺序关系划分，证券市场的构成可分为发行市场和交易市场。证券发行市场又称“一级市场”或“初级市场”，是发行人以筹集资金为目的，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场。证券交易市场又称“二级市场”或“次级市场”，是已发行的证券通过买卖交易实现流通转让的市场。证券发行市场和流通市场的关系：证券发行市场是流通市场的基础和前提，有了发行市场的证券供应，才有流通市场的证券交易，证券发行的种类、数量和发行方式决定着流通市场的规模和运行。流通市场是证券得以持续扩大发行的必要条件，为证券的转让提供市场条件，使发行市场充满活力。
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