银行理财和P2P网贷最近这段时间，困扰国内大多数P2P网贷平台的一个问题就是“去担保”。相信绝大多数的投资人都非常清楚，一旦网贷平台去掉担保之后，那将意味着什么？商易贷平台负责人透漏说，经初步估算，当前国内的网贷平台中，至少有超过6成的平台都不同程度地引入了担保机构来为项目做信用背书。如果大批量的担保公司从网贷界被迫撤退的话，那么最吸引投资人的本息垫付的优势将荡然无存，届时这些平台的发展前景实在令人堪忧。不过也有人认为第三方担保并不等同于平台自身担保，应该还是属于一种市场化的行为，不应该被禁绝。近日，银监会发布通知，要求银行在销售理财产品时不可以有保本保息等类似于刚性兑付的承诺或者介绍，希望以此让理财业务回归到资产管理业务的本质上来。商易贷平台负责人说，之所以做出上述安排，其最重要的原因就在于监管层对于此前广泛存在的销售人员在产品营销过程中误导投资人有莫大的关系，而诸如此类的新闻也时常见诸于报端。同样的道理，如果网贷平台在开展业务的过程中，如果让投资人过于关注是否有担保，而忽视了对于借款人自身、借款项目的深入了解，从而在非本人意愿下承担风险，就不是监管层希望看到的，那样所蕴含的市场风险不但没有削弱，反而是在增强。因此，从这个角度来理解所谓的去担保化，可以会对监管层的意图和政策指引看的更为透彻和清晰，原来一切都是为了强化投资人的风险意识。无论是银行理财，还是P2P网贷，未来都需要在投资人认清风险的前提下才能进行业务上的撮合，不得不说，这是一种体制安排上的极大进步。
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