第6章风险厌恶与风险资产配置
1．根据下表回答问题，
投资计划ABCD
期望收益率012015024029
标准差029035038044
投资者的效用函数为UEr05A2，其中A3
a．根据效用函数，应选择哪种投资计划？b．若投资者是风险中性，应选择哪种投资计划？
c．若投资者的风险厌恶系数A2，应选择哪种投资计划？为什么？
2．什么是均值方差准则？根据均值方差准则下列哪些投资计划是有效的？哪些投资计划是无效的？为什么？
投资计划ABCDEF
期望收益率530124014633747790383
标准差930114084794047201，25
f3．某投资者可以选择收益率为4的国库券，或者是年末现金流是24000美元的风险组合进行投资。若该投资者要求的风险溢价为75，那么该投资者对于风险组合能接受的最高出价是多少？
4．你计划投资100美元于期望收益率为13，标准差为14的风险资产和收益率为4的国库券，
a．为构建期望收益率为8的投资组合，你将如何构建投资组合？其构建的投资组合的标准差是多少？
b．为构建标准差为5的投资组合，你将如何构建风险资产和国库券的投资比例？c．由该风险资产和国库券形成的资本配置线（CAL）的斜率和截距是多少？d．假设该投资者想借入资金，则必须支付9的利率。画出新的资本配置线。对于借款分段的资本配置线的斜率是多少？e．最终该投资者借入资金30美元投资于风险资产，其构建的投资组合的期望收益率和标准差是多少？
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