活动称为投资活动，将形成长期负债、所有者权益的活动叫融资活动，那么，企业的营运资本，也就是由企业的投资活动和融资活动共同决定的。营运资本所反映的，是企业投资活动和融资活动之间资金的数量关系。如果企业的营运资本为正，则说明企业融资活动保证了企业投资活动的资金需求，企业投融资活动协调。如果企业营运资本为负，则表示企业的投资活动所需要或占用的资金，没有足够的长期性资金来保证，缺少的部分必然来自于企业的流动负债。企业的实现利润（也称其为内源融资），在利润分配之前进入所有者权益中的未分配利润，因此利润的增加，直接表现为非流动负债的增加，也即表现为营运资本的增加。
一般来讲，对于存货和应收帐款数量较大的制造业企业，企业经营活动通常需要营运资本，企业的长期投融资活动不能留有资金缺口。如果存在长期性资金缺口（营运资本为负），则企业生产经营活动会出现资金紧张，企业将面临资金支付困难。如果企业新创造的利润不能尽快弥补这一缺口，将会给企业经营活动带来不利影响。
对于厂家送货到店、商品销出后一个月结算的商业企业，对于经营环节没有存货、客户难以拖欠货款、经营活动每天有大量现金进帐的部分服务类企业（如电信、电力、饭店等）企业，经营活动通常不需要资金，不但不需要，而且还始终提供一部分现金流，这时，营运资本为负也是常见的。但是，营运资本多少才算合理？这要看企业经营活动需要或创造的资金的数量。企业经营活动需要或创造的资金数量，通过经营活动资金协调情况来确定。二、企业经营活动的资金协调企业的经营活动，是指从原材料采购、运输、组织生产加工到产成品销售、帐款回收的整个过程。企业经营各项活动能否顺利进行，取决于各个环节的资金有无保证。通常，企业经营活动的资金，一方面来自于流动负债，另一方面来自于营运资本。流动负债中的应付帐款、应付税金等是经营活动派生的资金来源，只有经营活动顺利开展它才能够不断产生。而营运资本是我们前面述及的企业长期性资金来源，被长期性资产占用之后，剩余的、供经营活动之用的资金。
企业经营活动的资金需求，是企业经营活动顺利开展所需要的资金与经营活动自身所创造或派生的资金之间的差额，我们将其称为营运资金需求，用公式表示为：营运资金需求应收帐款预付款其他应收款存货待摊费用应付帐款预收帐款其他应付款应付工资应交税金预提费用（3）营运资金需求并不是一般意义上的流动资金需求，它是r