多地忽视损益表。但在近50年来，商业银行的业务发生了变化，主要表现在，其不仅为企业的营运资金融资，而且为固定资产融资。由于为固定资产融资的抵押资产缺乏可以变现的流动性的市场，因此抵押资产对信用决策过程的作用逐渐变弱，用现金来偿还债务被看作是还款的最重要的来源，因此现金流分析成为商业银行主要的分析对象，现金流分析几乎总是能够揭示一个公司存亡的关键机制。现金流无法根据会计准则进行操纵，对一个公司价值和信用程度的判断主要是从其业务中能产生的现金流来作出估计。当然，评估一个企业的未来现金流不可能会不产生误差，未来的一些因素存在不确定性，对企业一些财务指标的估计更多的是依赖来自于企业内部提供的财务报表和内部人员的估计。2．古典信用分析的内容步骤。
f1银行从分析企业需要这笔贷款的用途开始信用分析的过程，商业银行运用对企业了解的基本情况和银行本身的现行的贷款政策，分析该企业的这项贷款的需求，以确定是否接受这笔贷款申请。如果接受申请，则进入下一步分析过程。2对企业资产负债表及损益表进行详细的分析，以发现该企业在各阶段的发展趋势。一个企业的市场份额、经营业绩、预算、经营计划都能帮助商业银行了解企业利润动态变化的远景情况。银行信贷人员还要清楚地了解企业在获取利润的过程中是如何提供附加价值，即它是利用什么价值增加手段来赢得这笔利润的，这些都有助于帮助商业银行了解财务报告背后企业的真正运作过程。3对试算表进行分析。试算表是公司编制财务报表的基本来源，在试算表中隐藏一笔非正常的交易要比浓缩了的资产负债表和损益表要困难得多，它为检查企业近期财务报表的真实性提供了一种途径。4对账目进行调整使之符合银行用于趋势分析和推测的标准格式。要详细分析使用的会计原则，统一账目上的数据的口径。5根据预计现金流对贷款的投资收益进行评价。放贷者要寻找出第一退出途径和第二退出途径。6分析行业的市场结构以及发展趋势，企业在行业中的地位，其技术水平、市场份额、商誉等。7对公司管理层及经营战略和发展规划进行评价，主要包括组织结构是否健全、管理层权责的划分、经营目标和目标管理、制度建设、制度实施和营销企划等综合评价。8准备贷款和保证文件，主要包括以下内容：贷款条件、债务约束条件、质押和投资、财务比率和契约以及违约条款。3．占典信用分析的缺陷。1古典信用分析的维护成本太高，导致交易缺乏经济。古典信用分析r