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冲的部分乘以表2所列的第二组权重得出时区间的横向资本要求。(5)各时区加权头寸净额进行抵消,得出整个交易账户的加权净多头或空头头寸所对应的资本要求。表1:时段和权重
票面利率不小于3%不长于1个月1至3个月3至6个月6至12个月1至2年2至3年3至4年4至5年5至7年7至10年10至15年15至20年20年以上票面利率小于3%不长于1个月1至3个月3至6个月6至12个月10至19年19至28年28至36年36至43年43至57年57至73年73至93年93至106年106至12年12至20年20年以上风险权重000%020%040%070%125%175%225%275%325%375%450%525%600%800%1250%假定的收益变化100100100100090080075075070065060060060060060
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f表2:时区和权重
时区时段同一区内相邻区之间1区和3区之间
01个月1区1至3个月3至6个月6至12个月1至2年2区2至3年3至4年4至5年5到7年7至10年3区10至15年15至20年20年以上30%30%40%
40%
100%
3.经银监会批准,商业银行可以使用久期法计量一般市场风险资本要求。一旦选择使用久期法,应持续使用该方法,如变更方法需经银监会批准。久期法具体要求如下:(1)在表3中找出每笔头寸期限对应的收益率变化,逐笔计算该收益率变化下的价格敏感性;(2)将价格敏感性对应到表3的15级久期时段中;(3)每个时段中的多头和空头头寸分别计提5的垂直资本要求,以覆盖基差风险;(4)按照到期日法第4和第5条要求,计算横向资本要求。
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f表3:久期法计算表
假定收益率变化1区01月13月36月612月1001001001003区3643年4357年5773年7393年93106年2区119年1928年2836年09008007510612年1220年20年以上
假定收益率变化
075070650606060606
(三)利率及债券衍生工具1.利率衍生工具包括受利率变化影响的衍生金融工具,如:利率期货、远期利率协议、利率掉期及交叉货币掉期合约、利率期权及远期外汇头寸。债券衍生工具包括债券的远期、期货和债券期权。2.衍生工具应转换为基础工具,并按基础工具的特定市场风险和一般市场风险的方法计算资本要求。利率和货币掉期、远期利率协议、远期外汇合约、利率期货及利率指数期货不必计算特定市场风险的资本要求;如果期货合约的基础工具是债券或代表债券组合的指数,则应根据发行人的信用风险计算特定市场风险资本要求。
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f二、股票风险股票风险是指交易账户中股票及股票衍生金融工具头r
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