TOT项目的全流程运作
TOT项目全流程运作步骤：一、项目准备阶段（一）项目的筛选：
1、对项目主体、客体和程序合规性进行考察主体主要有财政局、发改委、实施机构、国资委等；客体是对项目情况的调查，资产归集、债务问题处理，存量资产清单及产出资料，“人员安置”的调研与沟通等；合规性包括TOT项目建议书、资产评估报告、存量公共资产历史资料等。2、对政府授权的依据和范围调查（二）物有所值评价1、定性分析定性评价指标包括全生命周期整合程度、风险识别与分配、绩效导向与鼓励创新、潜在竞争程度、政府机构能力、可融资性等六项基本评价指标的分析。补充评价指标包括项目规模大小、预期使用寿命长短、主要固定资产种类、全生命周期成本测算准确性、运营收入增长潜力、行业示范性分析。2、定量分析物有所值量的分析：通过计算PSC和PPP值来得出VFM值PSC值：项目的建设和运营维护净成本、竞争性中立调整值、项
f目全部风险成本等支出的现值。PPP值：项目全生命周期内股权投资、运营补贴、风险承担和配套投入等各项财政支出责任的现值（三）财政承受能力评估1、政府四项支出责任分析：股权投资、运营补贴、风险承担、配套投入。2、财政承受：每一年度全部PPP项目需要从预算中安排的支出责任，占一般公共预算支出比例应当不超过10。二、项目实施阶段（一）管理架构的组成：明确实施主体、明确政府出资方和出资方案（二）编制实施方案1、项目概况2、项目运作分析3、PPP模式的必要性和可行性4、确定项目实施机构5、项目建设内容与投资6、项目运作方式：交易结构、融资结构、回报机制、项目控制权和所有权说明。7、财务测算（1）测算方法：财务模型、21号文公式及变形（2）参数假设：建设期投资、折现率、合理利润率、运营年限、贷款利率、固定资产折旧、税务问题、运营费用、运营成本、内部收
f益率。（3）测算结构分析：招标标的确定、敏感性分析、编制财务报
告。8、PPP合同（1）项目名称（2）项目合作方式和期限（3）项目公司权力和义务（4）政府出资人权力和义务（5）项目公司经营范围、注册资本、股东出资方式、出资比例、
股权转让（6）土地所有权的界定（7）所提供产品或服务的数量、质量和标准（8）竣工验收与投资评审（如需新建或提高标准）（9）运营期补贴费用计算（10）运营维护（11）政府购买服务费的支付与调整（12）调价机制（13）履约保函（14）保险（15）一般补偿（16）项目移交（17）临时接管
f（18）提前r