部分就是原有资金的时间价值。
2资金时间价值影响因素(1)资金的使用时间;(2)资金数量的多少;(3)资金投入和回收的特点;(4)资金周转速度。
3决定利率高低的因素:1社会平均利润率;2借贷资本供求状况;3借出资本承担的风险;4通货膨胀;5借出资本期限。
4现金流量图三要素:大小(现金流量的数额)、方向(现金流入或流出)、作用点(发生时点)。5财务内部收益率其实质就是使技资方案在计算期内各年净现金流量的现值累计等于零时的折现
率。6资金成本筹资费(包括注册费、代理费、手续费等)和资金使用费。确定基准收益率的基础是资金成本和机会成本,而投资风险和通货膨胀则是必须考虑的影响因素。7.偿债资金来源主要包括:(1)可用于归还借款的利润未分配利润(2)固定资产折旧(3)无形资产及其他资产摊销费(4)其他还款资金8、偿债能力指标主要有:①借款偿还期;②利息备付率;③偿债备付率;④资产负债率;⑤流动比率;⑥速动比率。9、固定成本:工资及福利费(计件工资除外)、折旧费、修理费、无形资产及其他资产摊销费等。10、可变成本如:原材料、燃料、动力费、包装费和计件工资等。11、半可变(或半固定)成本:生产批量有关的某些消耗性材料费用,工模具费及运输费。12、长期借款利息、流动资金借款、短期借款利息视为固定成本。13、确定敏感性因素可以通过计算敏感度系数和临界点来判断。14、选择方案如果进行敏感性分析的目的是对不同的技术方案进行选择,一般应选择敏感程度小、承受风险能力强、可靠性大的技术方案。15、财务计划现金流量表分析技术方案的财务生存能力。主要项目包括:经营活动净现金流量、投资活动净现金流量、筹资活动净现金流量、累计盈余资金。16、技术方案现金流量表的构成要素营业收入、投资、经营成本和税金。17、设备更新策略通常优先考虑更新的设备是:(1)设备损耗严重,大修后性能精度仍不能满足规定工艺要求的;(2)设备耗损随在允许范围之内,但技术已经陈旧落后,能耗高、使用操作条件不好、
f对环境污染严重,技术经济效果很不好的;(3)设备役龄长,大修虽然能恢复精度,但经济效果上不如更新的。18、设备更新方案的比选原则(1)应站在客观的立场上,而不是站在旧设备的立场上分析问题。若要保留旧设备,首先要付出相当于旧设备当前市场价值的投资,才能取得旧设备的使用权。(2)不考虑沉没成本。沉没成本=设备账面价值-当前市场价值或沉没成本=(设备r