财务管理是指企业组织财务活动、处理财务关系的一项经济管理工作。财务活动是指企业再生产过程中的资金运动，即筹集、运用和分配资金的活动。财务关系是指企业在组织资金运动过程中与有关各方所发生的经济利益关系。时间价值是指货币在周转使用中随着时间的推移而发生的价值增值。年金是指在一定时期内每隔相同的时间发生相同数额的系列收付款项。如折旧、租金、利息、保险金等。风险是指事件本身的不确定性，或某一不利事件发生的可能性。风险报酬是指在无通货膨胀下，超过时间价值的那部分额外报酬。标准离差率
公式：流动比率＝流动资产÷流动负债意义：一般情况下，流动比率越高，短期偿债能力越强，制造业标准流动比率为2。流动比率过高，则可能意味着流动资产过剩，影响企业的收益能力。影响流动比率可信度的指标公式：速动比率＝速动资产÷流动负债（速动资产货币资金、交易性金融资产、应收帐款、应收票据；不包括：存货、预付帐款、待摊费用、其他应收款等。）速动比率涵义：反映速动资产对流动负债的保障程度。应收账款周转率存货周转率
（剔除存货、待摊费用等流动性较差的资产，比流动比率更加稳健。）
V
σ

×100
意义：一般情况下，速动比率越高，短期偿债能力越强，制造业的标准速动比率为1。速动比率过高可能是应收账款呆帐的结果，并非一定代表较好的偿债能力。影响速动比率可信度的指标应收账款周转率
K
项目的总报酬率时间价值通货膨胀补贴率风险报酬率无风险报酬率风险报酬率即：KRfbV
现金比率＝（货币资金＋交易性金融资产）÷流动负债
b

K
RfV
Rf政府债券利率
涵义：反映现金及现金等价物对流动负债的保障程度。（又剔除了应收款项，比速动比率更加稳健。）一般情况下，现金比率越高，短期偿债能力越强，但过高则意味着现金过剩，影响企业盈利能力。仅反映某一特定时点的偿债能力。其计算公式为：到期债务本息偿付比率增强清偿能力的因素可动用的银行贷款指标减弱清偿能力的因素（市场组合是指模拟市场）准备近期变现的长期资产偿债能力的声誉现金流量比率经营活动现金净流量÷流动负债经营活动现金净流量本期到期债务本金现金利息支出
其中：K以往同类项目报酬率
1可分散风险又称非系统风险或称公司特有风险，它是指某些因素给个别证券带来经济损失的可能性。2不可分散风险又称系统风险或称市场风险，它是指某些因素给市场上所有证券带来经济损失的可能性。如战争、通货膨胀r