净负债股东权益净经营资产净利率税后经营净利润净经营资产周转次数
第三章长期计划与财务预测一销售百分比法（估计企业未来融资需求）净经营资产（资金占用）净金融负债及股东权益（资金来源）资金总需求预计净经营资产基期净经营资产内部来源：可动用金融资产留存收益增加外部融资：金融负债增加股本增加外部融资额资金总需求可动用的金融资产留存收益增加融资优先顺序：1动用现有金融资产2增加留存收益3增加金融负债4增加股本外部融资额（预计净经营资产基期净经营资产）可动用金融资产留存收益增加预计净经营资产预计经营资产预计经营负债（销售百分比法）销售百分比法假设经营资产和经营负债的销售百分比不变。留存收益增加预计销售收入增加计划销售净利率（1股利支付率）外部融资按优先顺序，先债务后股权预计增加的借款原则：在目标资本结构允许时企业应优先使用借款筹资。如果不宜在借款，则需要增发股本。外部融资额（经营资产销售百分比经营负债销售百分比）销售收入增加预计销售收入预计销售净利率1股利支付率）二预计财务报表预计资产负债表和利润表确定基期数据方法：1上年财务数据具有可持续性，则以上年实际数据作为机器数据2上年财务数据不具有可持续性，应当适当调整。预测销售收入：基期销售收入（1收入增长率）1资产减值损失和营业外收支通常不具有可持续性，可以不列入预计利润表2公允价值变动损益和投资收益假设均属于金融收益，由于金融收益的持续性较差，预测时通常将其忽略。1当编制到利润表金融损益时，由于短期借款利息费用的驱动因素是借款利率和借款金额。通常不能根据销售百分比直接预测。短期借款和长期借款的利率已经列入利润表预测假设，借款的金额需要根据资产负债表来确定。因此，预测报表工作转向资产负债表。2当资产负债表编制有事借款金额时，编制工作转向利润表3编制应付普通股股利时，应考虑股利分配政策：确定应付股利的方法：1本期净投资资本增加期末净经营资产期初净经营资产按照债务与股权分配政策确定股权分配金额（留存收益）应付股利净利润留存收益注意：如果当期利润小于需要筹集的权益资本，在应付股利项目中显示为负值，表示需要先股东筹集资金的数额。如果当期利润大于需要筹集的权益资本，在应付股利项目中显示为正值，表示需要向股东发放的股利数额。编制完毕预计利润表后转向资产负债表的编制股本预计现金流量表：进行数据转换即可r