2014证券从业资格证考试《证券投资基金》复习要点
2014证券从业资格证考试
《证券投资基金》强化重点
第一章概述基金合同与招募说明书是基金设立的两个重要法律文件（考过一次）。美称共同基金，英、港称单位信托基金，欧称集合投资基金或集合投资计划，日、台称证券投资信托基金（此考点考过三次）。证券投资基金特点：集合理财专业管理；组合投资分散风险；利益共享风险共担；严格监管信息透明；独立托管保障安全。基金市场参与主体：当事人、服务机构、监管和自律组织（考过一次）。当事人：份额持有人、管理人（设计、份额销售注册登记、基金资产管理）托管人（基金资产保管、资金清算、会计复核、监督）（选择题）。服务机构：管理人、托管人、销售机构、注册登记机构、律师、会计师、投资咨询公司、评级公司（考过两次）。基金销售机构：商行、证券公司、投资咨询机、专业销售机构构基金销售机构。注册登记机构：主要是基金管理公司和中国结算公司（选择题）。基金自律组织：证交所，同业协会（管理人托管人基金销售机构）。契约型公司型区别：法律地位、投资者地位、营运依据。封闭式开放式不同：期限（封闭固定，开放无期限，封闭存续期5年以上，我国一般15年）、份额限制、交易场所、价格形成、激励约束投资策略。1868英国成立“海外及殖民地政府信托基金”（选择题）。世界第一个开放式：马萨诸塞投资信托基金（选择题）。1940投资公司法与投资顾问法对美国和全球影响深远。2008年我国全球第十大。我国三个阶段：20世纪80末至1997早期探索、1997年11月14暂行办法颁布至2004年6月1投资基金法颁布试点发展阶段、投资基金法实施以来快速发展阶段。中国境内第一家较为规范的投资基金淄博（1992年11月成立，公司型封闭式，60投向乡镇企业，40投向上市公司，1993年8月在上海挂牌）。老基金问题：一缺乏法律规范，二地方政府要求服务地方经济以及境内证券市场小导致老基金大量投向房地产变为直接投资，三是深受房地产市场降温失业投资无法变现影响资产质量普遍不高。封闭式基金，基金开元和基金金泰。第一支开放式2001年9月华安创新。第一支货币型2003年12月华安现金富利。第一支LOF南方积极配基金。第一支QDII南方全球精选。基金行业对外开放三方面：合资基金管理公司增加，QDII推出，香港设立分公司。证券投资基金类型2004年7月1日证券投资基金运作管理办法首次分类为股票债券货币市场混合四类。投资r