归模型：
Y0046978x1103108x23748008x500606647x72354644t33390483296842312971217206021194970
R20656290R20611941F1479810DW1040549
f3、检验自相关由上表中的回归结果可知，该回归方程可决系数较高，回归系数基本显著。
对样本量为36、4个解释变量、1显著水平，查DW统计表可知，dL1043，dU1513模型中DW1043可以确定模型中有正自相关。
选用科克伦奥克特迭代法进行自相关修正，对残差进行回归估计，得到回归方程：
et04221et1由该回顾方程可得到04221，对原模型进行广义差分，得到广义β差分
方程
Yt04221Yt1β1104221β2X104221X1t1β3X204221X2t1β4x504221X5t1β5X704221X7t1μ对上式进行回归，得到下表：
Depe
de
tVariableY04221Y1MethodLeastSquaresDate060906Time2136Sampleadjusted199202199412I
cludedobservatio
s35afteradjusti
ge
dpoi
ts
Variable
Coefficie
tStdErrortStatisticProb
CX104221X11X204221X21X504221X51X704221X71
13202160031543795E0931870530015400
13307590012213288E0913768350031633
99207752582705276388623147680486833
0000000149000970027706299
RsquaredAdjustedRsquaredSEofregressio
SumsquaredresidLoglikelihoodDurbi
Watso
stat
055158304917945788346100514818901031581542
Mea
depe
de
tvarSDdepe
de
tvarAkaikei
focriterio
Schwarzcriterio
FstatisticProbFstatistic
868210881195981108630113085092254990000055
由上表可得到回归方程为：
Yt13202160031543X1795E09X23187053X50015400X7
Se13307590012213288E0913768350031633t99207752582705276388623147680486833R20551583R20491794F9225499DW1581542
f该回归方程可决系数较高，回归系数基本显著。对样本量为35、4个解释变量、1显著水平，查DW统计表可知，dL1028dU1512模型中DW1512确定模型中不存在自相关。
4、在消除多重共线性和检验自相关后我们引入政策变量我们认为政策的颁布在短期内会对股市造成很大的震荡，但在长期里政策的
影响将会消失。因此我们把政策变量设为改变截距项的虚拟变量。模型为：
Y01x12x25x57x78dt
Depe
de
tVariableYMethodLeastSquaresDate061003Time1054Sample200201200412I
cludedobservatio
s36
Variable
Coefficie
tStdErrortStatistic
Prob
X1
00520380013250392730000005
X2
784E09
307E09
2556227
00159
X5
46739521177704396870000004
X7
01205030041081293327400064
D1
11044134568171241762500219
C
24104941846967130510900000
RsquaredAdjustedRsquaredSEofregressio
SumsquaredresidLoglikelihoodDurbir