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互联网金融现状与发展趋势研究
作者：曾晓思许林来源：《经营管理者下旬刊》2016年第12期
摘要：我国互联网金融异军突起，近年来呈现高速发展的形势，但也面临许多不容忽视的难关。这种新型的金融模式在其发展过程中，呈现出了一定的发展趋势。本文将以P2P网贷和众筹为例，阐述互联网金融的发展现状，并总结其发展趋势，提供看待互联网发展的一个新视角。
关键词：互联网金融P2P网贷众筹发展趋势
一、引言
互联网金融是互联网企业进入金融行业、开展金融业务和进行金融活动而形成的金融模式，主要依托现代互联网技术和信息技术来进行资金融通、电子支付和金融综合信息服务，是既有别于商业银行等传统金融机构提供的间接融资、又区分于从资本市场进行直接融资的新型融资形态（谢平，2012）。本文认为互联网金融可分为三个范畴：资金融通领域、支付结算领域和信息服务领域。资金融通指借贷双方经由互联网平台，实现金融信息的对接和资金供需的匹配，包括P2P网贷、众筹等融资形式；支付结算指与银行签约的第三方支付平台所提供的支付和交易服务，如支付宝、快钱等支付平台。信息服务指提供金融咨询、金融产品比价和销售等金融服务的互联网平台，如好贷网、天天基金网等门户网站。互联网金融在经济生活和金融领域中的重要性日益凸显。一方面，互联网金融拓展了融资渠道，缓解了中小型企业所面临的融资难关问题，同时也促进了普惠金融的进一步发展；另一方面，互联网金融在一定程度上对传统金融造成了冲击，促进传统金融行业加速创新的进程。2015年7月中国人民银行发布了促进互联网金融健康发展的指导意见，对互联网金融各个领域的监管主体进行了一定的划分。2016年政府工作报告也提到应当“规范发展互联网金融”。这说明互联网金融即将面临行业的洗牌，各企业间深度竞争的局面也将到来。
二、P2P网贷的现状与发展趋势
1P2P网贷的概念与发展现状。P2P网贷是指互联网平台上借款人与贷款人之间直接借贷的新型金融服务模式。一般流程为：借款者在P2P网贷平台上发布借款需求；而出借者在借款需求列表的基础之上，根据个人风险偏好来构建投资组合。当双方在借贷金额、利率上达成共识时，交易达成。P2P网贷的发展得益于融资端和投资端两方面的因素：从融资端来看，中小企业和个人投资者的融资需求被传统金融机构拒之门外，高额的风控成本和僵化的风控手段限制了传统金融机构匹配这些融资需求的能力；从投资端来看，国r