障协调发展时期（2l世纪）。（一）自我管理的企业年金计划早期企业年金计划的账
户管理主体是资助计划的雇主，管理模式主要是银行储蓄账户（DB型名义账户）。
早期企业年金计划是企业对员工的一种不规范的承诺，具有如下特征：
一是基于企业责任从支付员工伤残抚恤金开始；二是雇主自愿提供的津贴，没有被上升为员工权利，计划的建立和管理随意性很强；三是计划资产基本来自企业当期收入，与企业资产融为一体，企业承担筹资义务和风险责任，没有法定的缴费要求；四是其账户由企业自行经办，账户管理方式主要是在银行开设的储蓄账户。由此可见，早期企业年金计划管理接近一般银行储蓄，属于待遇确定（DB）计划，并具有名义账户的特征。（二）委托管理的企业年金计划企业年金在发达国家大规模发展始于20世纪40年代，随之计划类型、账户管理模式逐渐多样化和规范化。1企业年金计划多样化1993年，美国所有民用行业工人约有57受雇于举办了企业年金计划的企业。整个OECD国家有1／3员工参加了职业年金或企业年金计划。基于企业动机、员工需求、法律
f要求、税收激励、市场促进等多种来自经济社会的因素，企业年金计划迅速朝着多样化趋势发展。1993年，美国私人信托基金总资产超过万亿美元，其中万亿来自单个企业的DB计划，万亿美元来自单个企业的DC计划，3100亿美元是多企业计划。近年来。单个企业的DC计划资产发展有显著增长。保险经营的养老金产品有10余种，如团体延期支付账户、储蓄账户、担保投资账户（GIC）、混合型账户GIC、稳值统筹基金账户、个人年金账户等。
2企业年金计划管理主体多元化（1）保险合同1921年，美国大都会寿险公司（Metropolita
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y）签发了第一份年金合同，从此，保险公司进入企业年金领域。1924年，大都会寿险公司发出第二份合同，该合同是与一个已经建立“现收现付”企业年金计划的企业签订的。同年，美国公平寿险协会宣布，要为企业年金计划设计产品，从而成为第二个进入该领域的公司。保险产品从此开始适应企业年金计划的需要而发展，并逐渐进入保险合同主导阶段，取代普通银行储蓄账户。保险合同提供利息担保，其稳健性和强大的精算能力使其在DB计划方面具有不可替代的优势；同时，和保障性的寿险相结合，使得保险公司的企业年金计划更具吸引力。从20世纪6070年代，随着分红险和万能险的推出，参加
f计划的员工不仅可以获得保证的收益，还能分享保险公司经营活动的盈余，并直接参与超额r