近年来，我国银行业经历了一段黄金发展时期，存贷款规模高速增长，盈利能力大幅跃升，不良贷款率持续下降。但是，我国银行业已经处于黄金发展时期的拐点，未来3年内将开始进入到稳步发展期，存贷款整体高速发展将成往事，过高的资本消耗发展模式难以为继，具备核心竞争力的银行将开始体现其竞争优势。一、负债难度加大，信贷投放进入收缩期（一）存款负债难度加大20042010年存款增速和波动幅度都较大，整体增速保持在1629区间内；20112013年存款增速将会放缓，增速可能落在145185区间内，负债难度加大，存款立行理念或久别多年后在一些银行中重回管理层视野。一是2010年监管当局时隔多年后又重祭贷存比调控工具，接下来几年持续运用概率较大。目前，多家股份制银行都徘徊在监管当局设定的75红线附近，制约了其放贷能力，因而，接下来各家银行特别是股份制银行对存款资源的争夺将更加激烈，负债难度将会加大。二是接下来的两三年内，我国都将处于通胀压力下，紧缩货币将成为央行货币政策的重要取向，M2增速将由接近30大幅回落至1417，由此，企业派生存款增速将显著回落。三是虽然在通胀压力下我国已经进入加息周期，但加息幅度很难抹平实际上的负利率，加上理财意识的不断增强，居民将会倾向于把财富转换为存款之外的其它形式，使储蓄存款负债难度进一步加大。从结构上看，企业存款占比将继续保持相对稳定的趋势1，波动幅度缩窄，而储蓄存款占比也将继续延续其缓慢下降的趋势，具体见图1；企业存款定活比将保持稳定，而储蓄存款定活比与通胀的相关性更为明显，活期占比将有所提高。
图120042013年我国储蓄存款余额、增速及结构资料来源：中国人民银行。（二）信贷投放进入收缩期近两年，我国信贷急速扩张，增速分别高达33和20，20112013年贷款增速将会显著放缓，增速可能落在1417区间内，具体如图2所示。这主要是因为：一是未来3年我国信贷政策调控将进入信贷收缩期。中国信贷政策体现了很强的逆经济周期性，如图3所示，以信贷增量GDP增量来衡量，2000年以来，我国的信贷分为三个周期：20012003年为扩张周期；20042008年为收缩期；
f20092010为扩张周期；20112013年将进入到信贷收缩期。二是随着资本市场特别是债券市场的快速发展，直接融资将会进入快速发展周期，比例会有所提高，从而挤压间接融资的空间。如图4所示，我国直接融资与间接融资占比呈现明显的互相挤压关系，20032007年当资本市场特别是债券市场发展相对较快时r