二）投资分年度使用计划按照项目建设进度计划安排，本项目资金投入计划详见表1“项目总投资使用计划与资金筹措表”。（三）资金筹措计划本项目的投资来源包括自有资金、销售收入和贷款三个部分。其中项目资本金为300万元，申请银行贷款1800万元，贷款年利率为614，流动资金由工商银行贷款，贷款年利率为55。详见表1。
五、投资分析基础数据的预测和选定
（一）销售收入的测算2007年及其以后各年不含增值税销售收入都为3966万元。（二）成本及税金1、成本测算（详见表2“总成本费用估算表”）折旧估算本项目年折旧按建设投资的8估算，折旧开始年为2007年。原辅材料和燃料动力按企业提供数据进行估算，分别为2062万元／年和503万元／年（不含增值税）。本项目定员为280人，人工工资按8000元／人年计算。制造费用系按照销售收入的16估算。管理费用系按照销售收入的2估算。销售费用系按照销售收入的16估算。长期借款利息和流动资金借款利息根据项目还款能力计算。
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工程经济学
2、税金根据新税制，增值税税率为17，城建税和教育费附加分别为增值税的7和3。所得税率为33。详见表3“营业收入、营业税金及附加和增值税估算表”。（三）利润分配根据新税制，增值税税率为17，城建税和教育费附加分别为增值税的7和3。所得税率为33。盈余公积按税后利润的10。公益金则按5计提。详见表4“利润与利润分配表”。
六、项目经济效益评价
（一）现金流量分析
本报告从全部资金、自有资金两方面编制了现金流量表，主要评价指标如下：
1、全部资金评价指标
财务内部收益率：
2279（调整所得税前）
1756（调整所得税后）
财务净现值（ic12）：静态投资回收期：
134295万元（调整所得税前）521年（含建设期）
动态投资回收期（ic12）：详见表5“项目投资现金流量表”。
703年（含建设期）
2、自有资金评价指标
财务内部收益率：
8131
静态投资回收期：
126年
动态投资回收期（ic12）：
146年
详见表6“项目资本金现金流量表”。
（二）财务平衡表与贷款偿还分析
资金来源与运用表（财务平衡表）集中体现了项目自身平衡的生存能力，是
财务评价的重要依据。分析结果表明，本项目具有基本的资金平衡能力。详见表
7“资金来源与运用表”。
从表8“借款偿还计划及还本付息计划表”中可以看出，本项目如果操作得
当，在正常情况下，项目开发建设完成时，可以从销售收入中还清全部贷款本息，
并有基本的利润。
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