三、公司现金流量状况
债务保障率
主营业务收入净现金流量
全部资产现金回收率
2013年392832152886
2014年349427732485
2015年376042302631
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格力公司财务报表分析
销售商品、提供劳务收到的现金经营活动现金流入小计购买商品、接受劳务支付的现金经营活动现金流出小计
2013年结构分析
928310000615810000
2014年结构分析
944710000542110000
2015年结构分析
933710000571710000
经营活动产生的现金流量净额
16441
13293
13107
收回投资所收到的现金
3261
取得投资收益所收到的现金
2403
投资活动现金流入小计
10000
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支7付7的15现金
投资活动现金流出小计
10000
481732610000420010000
805671810000489510000
投资活动产生的现金流量净额
2771
2009
1392
取得借款收到的现金筹资活动现金流入小计偿还债务支付的现金分配股利、利润或偿付利息所支付的现金筹资活动现金流出小计
7141100006626337410000
9778100006252374810000
8892100004997500310000
筹资活动产生的现金流量净额
3073
1309
从上面的两张表中的数据，我们可以由此可以看出格力电器公司其现金流入产
生的主要来源为经营活动，其投资活动、筹资活动基本对于企业的的现金流入贡
献很小。其主要来源是销售商品、提供劳务所得。其现金流出主要在经营活动方
面，其投资活动、筹资活动占用流出现金很少。
2269
四、公司资产负债健康状况，偿债能力
1）资产负债健康状况
珠海格力电器资产负债表结构分析（简化）
项目货币资金应收账款其他应收款资产合计流动负债合计非流动负债合计负债合计股东权益合计负债及股东权益合计
20132883
1380261000098221787347265310000
20143491
1700241000097562447111288910000
20155493
1780161000099550456996300410000
从资产负债结构表分析，格力电器的应收款占总资产比例不高。2015年
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格力公司财务报表分析
应收账款及其他应收款占总资产的比例为138和026，2014年为17和
024。这是由于目前空调行业的经营模式在销售中普遍采用的预付货款形式
形成的。而格力电器的流动负债占负债及股东负债的比例很高，13年比例为
9822、9756、9955；表明企业的流动资金主要来源于货款和少量短期
借款。
综上，格力电器的整个资产的结构从目前的经营状况看来还是比较安全。
但如果企业的行业龙头地位一旦被打破，市场r