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江南大学现代远程教育考试大作业
考试科目《证券投资学》
一、填空题（每空1分，共20分）
1、有价证券可分为债券、
股票
和基金。
2、投资基金按运作和变现方式分为封闭型基金
和开放型基金。
3、期货商品一般具有套期保值、投机和价格发现三大功能。
4、期权一般有两大类：即看涨期权（买进期权）和看跌期权（卖进期权）。
5、牛市的时候，因为看跌期权被执行的可能性不大，因此买入看涨期权，卖出看跌期权。
6、证券投资风险有两大类：系统性风险和非系统性风险。
7、《公司法》中规定，购并指吸收合并和新设合并两种形式。
8、我国目前上市公司的重组主要有以下三种方式：股权转让方式、资产置换方式和收购兼并方式。
9、证券发行审核制度包括两种，即：证券发行注册制度和证券发行核准制度。
二、简答题（每题5分，共20分）
1、简述证券投资基金有哪些特征？它与股票、债券有何区别？教材P30
答：证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金份额集中投资者的资金，形成独立财产，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运作，以组合投资方式进行证券证券投资，所得收益按出资比例由投资者分享的投资工具。证券投资基金属于金融信托的一种，反映了投资者与基金管理人、基金托管人之间的委托代理关系。
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特征：集合理财、专业管理；组合投资、分散风险；利益共享、风险共担；严格监管、信息透明。一、基金与股票的关系证券投资基金是一种投资受益凭证。股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人发行的股份凭证。两者是有区别的。（1）反映的关系不同。股票反映的是所有权关系，而证券投资基金反映的是信托关系。（2）在操作上投向不同。股票是融资工具，其集资主要投向实业，是一种直接投资方式。而证券投资基金是信托工具，其集资主要投向有价证券，是一种间接投资方式。（3）风险与收益状况不同。股票的收益是不确定的，其收益取决于发行公司的经营效益，投资股票有较大风险。证券投资基金采取组合投资，能够在一定程度上分散风险，风险小于股票，收益也较股票稳定。
（4）投资回收方式不同。股票没有到期日，股票投资者不能要求退股，投资者
如果想变现的话，只能在二级市场出售。开放式基金的投资者可以按资产净值赎
回基金单位，封闭式基金的投资者在基金存续期内不得赎回基金单位，如果想变
现，r