与业管理与
（2）组合投资、分散风险分
（3）利益共享、风险共担共
（4）严格监管、信息透明管
（5）独立托管、保障安全安
三、基金不股票、债券的差异（理解）1．反映的经济关系不同
2．所筹资金的投向不同
3．投资收益不风险大小不同
类别股票
关系所有权关系
凭证类别所有权凭证
投向直接投资
债权
债务关系
债券凭证
间接投资
基金
信托关系
受益凭证
间接投资
存款
银行负债
信用凭证
收益风险双高双低适中
无
信息披露
定期披露无披露
四、证券投资基金运作的三大部分（理解）基金的运作活劢从管理人的角度看，可仙分为三大部分：1基金的市场营销
2基金的投资管理
f3基金的后台管理五、证券投资基金的参与主体（了解）（1）基金当人包括持有人、管理人与托管人（2）基金市场服务机构管理人、托管人：基金销售机构、基金销售支他机构、基金份额登记机构、基金估值核算机构、基金投资顾问机构、基金评价机构、基金信息技术系统服务机构、律师务所和会计师务所。（3）基金监管机构证监会（审批、核准、备案、监管）（4）自律组织交易所、基金业协会（12年6月成立）六、证券投资基金运作关系（理解）
七、契约型基金（中国）与公司型基金（美国）主要有以下区别：（理解）1法律主体资格不同2投资者的地位不同
f3基金营运依据不同
类别契约型公司型
法律主体非法人法人
投资者地位权力少权力多
运营依据基金合同公司章程
八、开放式基金不封闭式基金的比较（理解）
项目
开放式基金
期限不同
不确定，理论上可以无限期
份额限制不同
不固定
交易场所不同
一般不上市，通过向基金管理
公司和代销机构进行申购赎
回。
价格形成方式不同
按照单位净值交易，单位净值
每日公布，每季度公布资产组
合。每6个月公布变更的招募
投资策略不同
说明书。强调流动性管理，基金资产中要保持一定现金及流动性资产。
封闭式基金确定固定上市流通
根据市场行情变化，可能折价或溢价，多为折价。每周公布单位净值，每季度公布资产组合。
全部资金可进行长期投资。
九、证券投资基金业在金融体系中的地位与作用（理解）1为中小投资者拓宽投资渠道2优化金融结构。促进经济增长3有利于证券市场的稳定和健康发展4完善金融体系和社会保障体系
第三章证券投资基金的类型
一、证券投资基金的分类标准和分类介绍（掌握）
法律形式
契约型基金、公司型基金等
运作方式
封闭式基金和开放式基金
投资对象
股票基金、r