第十四章
营运资本投资
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一、单项选择题1企业采取紧缩的流动资产投资政策，产生的结果是A收益性较高，风险较高B收益性较低，持有成本较高C持有成本较小，风险较低D收益性较高，风险较低
2使用成本分析模式确定最佳现金持有量时，持有现金的总成本不包括现金的A管理成本B机会成本C交易成本D短缺成本
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3某企业预计每月现金需要量为200000元，每次转换有价证券的固定成本为80元，有价证券的月利率为2，则根据存货模式，每月有价证券的最佳交易次数为（）次。A2B3C4D54运用随机模式和成本分析模式计算最佳现金持有量，均会涉及到现金的A机会成本B管理成本C短缺成本D交易成本5下列关于现金最优返回线的表述中，正确的是。A现金最优返回线的确定与企业可接受的最低现金持有量无关B有价证券利息率增加，会导致现金最优返回线上升C有价证券的每次固定转换成本上升，会导致现金最优返回线上升D当现金的持有量高于或低于现金最优返回线时，应立即购入或出售有价证券6在依据“5C”系统原理确定信用标准时，应掌握客户“能力”方面的信息，下列各项指标中最能反映客户“能力”的是（）。A净经营资产利润率B杠杆贡献率C现金流量比率D长期资本负债率7假设某企业预测的年赊销额为3600万元，应收账款平均收账天数为30天，变动成本率为60，资本成本为10，一年按360天计算，则应收账款占用的资金为（）万元。A300B180C10D68下列各项中，属于订货的固定成本的是（A差旅费B邮资C采购机构的基本开支D仓库费用）。。
f9某企业全年需用A材料4800吨，每次的订货成本为450元，每吨材料年储存成本12元，则每年最佳订货次数为（）次。A12B10C8D6二、多项选择题1下列关于流动资产投资与企业价值的说法，正确的有（）。A在不影响公司正常盈利的情况下，降低营运资本投资可以减少营业现金净流量，增加公司价值B在不影响公司正常盈利的情况下，降低营运资本投资可以增加营业现金净流量，增加公司价值C在不影响公司正常盈利情况下，节约流动资产投资可以提高总资产周转率，降低公司的资本收益率，减少企业价值D在不影响公司正常盈利情况下，节约流动资产投资可以提高总资产周转率，提高公司的资本收益率，增加企业价值2为了提高现金使用效率，企业应当（A力争现金流量同步B使用现金浮游量C加速收款D推迟应付账款的支付）。
3存货模式和随机模式是确定最佳现金持有量的两种方法。对这两种方法r