护银行等债权人的权益。但借款合同是双方协商结果，其最终取决于双方谈判能力的大小，而不是完全取决于银行等债权人的主观愿望。因此，财务人员应注意培养公关能力、口才及综合素质。四、长期借款的成本长期借款的成本包括二方面：1、使用费（占用费）：利息→利率→具有经常性、多发性。2、筹资费：常见有：（1）手续费（2）代理费（3）承诺费（4）杂费：eg律师费、咨询费（是企业用于借款合同取得前发生的相关费用）五、长期借款融资决策（一）选择贷款机构（银行和非银行金融机构）应考虑以下因素：1．银行对企业的态度。不同的银行对企业的态度各不相同。2．银行对待贷款风险的政策；3．贷款的专业化程度：一些大银行设有不同的专业部门，分别处理不同类型、行业的贷款，选择此类银行合作，企业会更多的受益。（二）选择适宜借款种类。根据企业的用款目的，经济情况，资本市场等选择适宜借款种类。（三）选择利率。财务人员根据具体情况，合理地应用不同的利率策略，使其对债权人有吸引力，又对企业有利。（四）选择借款条件。具体地讲是偿还方式和计息方式决策。六、长期借款的偿还长期借款的偿还方式有四种：（1）到期一次还本付息，且按复利计算。（2）定期付息，到期一次还本。（3）每期偿还小额本息，到期偿还大额本金。（4）定期等额偿还本利和。实例分析1资料：A企业从银行借入5年期的贷款100万元，借款利率8。问题：试分析不同的偿还方式对企业财务状况及利息水平的影响？分析：No1种偿还方式：到期一次还本付息，且按复利计算FP（FP，i，
）100FP8514693万元（1）偿还总额14693万元↓P100↓F
（2）此偿还方式，本息一并支付，加大了企业到期债务的偿还压力。（3）实际利息费为：4693（万元）No2定期付息，到期一次还本。IP×i×
100×8×18（万元）（1）偿还总额IP10040140（万元）↓P100↓↓↓↓
（2）每期期末支付利息，到期还本，与第一种偿还方式相比，到期偿还压力有所减轻。（3）实际利息40万元No3每期偿还小额本息，到期偿还大额本金。假定每年偿还本金的10，各年偿还情况如下：No1年支付本利和：100×10100×818No2年支付本利和：100×10（10010）×8172
fNo3年支付本利和：100×10（10020）×8164No4年支付本利和：6060×86480P100万1F12F23F34F45F5
现金流量图由图示可知：（1）偿还总额为132万元（2）此偿还压力比No2更低
（3）实际利息费为32万元No4定期等额偿还本利和。首先：计算r