一、先搞懂几条原则：1、中国所有的改革都是倒逼的，没有倒逼的改革，百分百不会进行，比如喊了N年的医改。2、中国政策的根本性实质是：保就业、保银行、保军队。现在处于第一个阶段：保就业。3、中国阶层划分：权贵阶层、夹心阶层、底层民众。现在在网上整天发牢骚乱喷的，基本上都是夹心阶层。4、经济规律会迟到，但一定会到。5、（在商言商）站在丝角度思考问题，永远是丝。二、背景：经济两难。中国经济已经走到了十字路口，“倒逼”已经到来，浴火重生还是失去的20年，就看此次改革了。三、总体思路：以金融改革破冰，释放改革红利，冰冻房地产，容忍低增长率，逼资金进入实体，转型升级。1、金融改革：贷款利率市场化已经启动，短期看，象征意义要大于实际意义，标志着利率市场化迈出了实质性的一步。市场化，无论怎么说，对老百姓都是有利的。但是，这只是第一步，如果没有下面的几步配合，金融改革将以失败告终。（第二步，存款利率市场化；第三步，允许民资外资设立银行；第四步，存款保险制度）盘活存量资金：这其实是迫不得已。央行放水的边际效应几乎为零，所有的水几乎最后都到了房地产里面，除非突然发生大规模的失业，否则大规模放水的可能性已经没有。汇率：十年之内，汇率市场化的可能性微乎其微，中央会竭尽所能保持汇率基本稳定，绝对无法容忍汇率大幅下跌。毫不夸张的说，金融的黄金十年正式来临。不得不佩服史玉柱，此人的确是人中龙凤，很早就看中了金融黄金时代的到来。2、财税改革：以房产税代替土地财政，解决地方政府的税收问题；营改增，结构性减税，支持实体企业，支持转型升级。3、房地产：房地产的黄金十年正式宣告结束。三线以下城市以及小县城，房价将有30以上的跌幅，考虑到通货膨胀因素，跌幅会更大，二手房将无人问津。一线城市，短期内房地产将毫无投资价值，二手房想卖但是卖不了或者能卖但是会亏本，一手房会保持温和上涨。二线城市的好地段，房地产会向一线城市看齐，新城新区的房地产会看向三线城市。贷款利率市场化，却唯独来了个“个人住房贷款利率暂不调整”，意思已经非常非常明确：既保房地产，又打压房地产。简单说一下，个人住房贷款是银行的优质客户，一旦放开，短期内，所有资金将一下子涌入房地产，带来的后果是房地产短期冲到最高，然后来个断崖式下跌，与之伴随的就业风险和银行风险是中央无法忍受的。
f不得不佩服任志强，他对中央政策的理解当今罕有匹敌。r